펨트론 상장 ipo 공모주 청약 정보

펨트론의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 11월 15일과 11월 16일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

공모 희망 가격은 10,000원 ~ 11,000원 이고 하나증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

펨트론은 산업용 고속 카메라로 획득한 영상을 머신비전 및 영상처리 소프트웨어 기술로 처리하여 2D 및  3D 측정을 실시하는 한편,  AI 딥러닝을 이용한 검사 기술을 바탕으로 IT 전자제품 조립 공정과 반도체 및 2차전지에 필요한 정밀 검사 장비를 제조 판매하고 있는 회사입니다.

 

주요 제품으로는 IT 전자제품 조립 공정에서 납 도포와 장착 부품을 3D기술을 이용해 정밀 측정하는 SMT검사 장비와 반도체 검사장비, PCB회로기판 검사장비, 2차전지 검사장비 등이 있습니다.

SMT 검사 장비는 세부적으로 3D SPI(Solder Paste Inspection)장비와 3D AOI(Automatic Optical Inspection)장비로 구분되는데, SPI는 PCB기판에 납이 도포된 상태를 검사하는 장비이고, AOI는 기판에 부착된 부품의 상태를 검사하는 장비입니다. 반도체 검사 장비는 웨이퍼 상태와 Wire Bonding에 불량이 없는 지 검사하는 장비이며, 2차전지 검사장비는 2차전지 중 Lead Tap부분의 불량 여부를 검사하는 장비입니다.

 

동사는 2D 및 3D 비전광학 검사를 통해 축적된 기술력에 메카트로닉스, 광학, 비전, 소프트웨어 기술이 융합된 핵심 역량을 갖추고 있으며 PCB 회로기판 제조공정, 반도체, 2차전지 제조 공정에서 생산성을 향상시키기 위해 필요한 응용 장비를 꾸준히 개발하고 있습니다.

 

펨트론 제품의 수요 시장은 고품질 전자 제품의 수요 증가와 반도체 및 2차전지의 수요 증가에 따라 꾸준한 성장을 보일 것으로 전망되고 있고, 특히 SMT 시장 중 3D AOI시스템 시장은 생산 품질 제고가 필요한 자동차 전장업체와 대형 EMS업체, 반도체 부품 업체들로부터 선택되는 비중이 더욱 높아질 전망입니다.  

 

동사는 국내뿐 아니라 세계 글로벌 기업인 지멘스, 화웨이 등 여러 기업으로부터 기술력을 인정받아 세계 각국으로 수출도 하고 있습니다.

 

펨트론은 향후 AI머신비전기술과 X-Ray 검사 장비 등 차세대 아이템을 지속적으로 개발하여 미래 성장을 도모할 계획입니다. 

 

[매출구성]

펨트론의 매출은 2019년 이후 2021년까지 연평균 13.9%의 매출 성장을 기록하며 성장세를 보이고 있습니다.

제품별 매출 구성은 SMT 검사장비 비중이 제일 크고, 그 다음 반도체 검사 장비 순으로 이루어져 있습니다.

 

[공모개요]

펨트론의 금번 공모 주식 수는 일백일십만주(1,100,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 10,000원 에서 11,000원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 10,000원 적용 시 110억원이고, 상단 11,000원 적용 시 121억원입니다. 

[구주매출비율]

펨트론의 금번 코스닥 상장 공모는 신주 모집 1,100,000주(100%)로 구주 매출은 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

펨트론 성장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식은 3,929,769 주로 전체 상장 예정 주식 수 10,677,142주 중 약 36.81%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 11월 8일(화) ~ 11월 9일(수) 
- 공모청약일 : 11월 15일(화) ~ 11월 16일(수)
- 환불일 : 11월 18일(금) 
- 상장일 : 미정
- 청약가능 증권사 : 하나증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

펨트론의 최소 청약단위는 50주이고, 일반청약자의 청약증거금률은 50%입니다.
하나증권의 일반청약자 배정은 275,000주 ~ 330,000주이고, 일반청약자의 최고 청약한도는 일반 그룹 기준 13,000주 ~ 16,000주입니다. 
청약수수료는 온라인 패밀리와 그린 등급 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

펨트론의 희망공모가격은 회사의 주당 평가가액 13,617원에서 19.22% ~ 26.56%를 할인한 가격입니다. 회사의 주당평가가액은 2022년 반기말 직전 4개분기 순이익을 바탕으로 유사회사의 평균 PER배수를 적용하여 산출한 것입니다.

 

<희망공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균PER 산정>

[공모금액 사용계획]

펨트론은 금번 공모를 통해 의해 조달된 자금으로 매입채무 결제 및 원재료 대금에 50억원, 신규 인건비등에 19억원을 사용하고, 최근 시설투자에 사용하였던 금융기관 차입금 상환에 40억원을 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

펨트론의 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 등 이익과 관련된 지표는 수주 규모 확대에 따라 지속적으로 개선되고 있습니다. 이러한 추세는 2021년 반기 대비 2022년 반기에서도 확인되고 있습니다. 동사가 2021년 및 2022년 시설 투자를 통해 생산 설비를 확장하였고, 향후 가동률을 높이며 본격적으로 매출 규모가 확대됨에 따라 수익성 관련 지표 또한 개선이 예상됩니다.

< 재무 안정성 >

펨트론의 부채비율은 2019년 457.5%에서 2020년 479.4%, 2021년 394.4%로 업종평균 대비 높은 편이며, 2021년 전반적인 재무비율은 업종평균 대비 소폭 열위를 보이고 있습니다. 다만 동사가 2015년 6월 채권은행자율협의회와 경영정상화 약정을 체결하고 워크아웃에 돌입한 이후 빠른 속도로 사업 정상화에 성공했고, 주요 재무지표 또한 안정적인 상황을 보이는 것을 고려하면 회사의 재무 상황은 안정화 단계에 진입했다고 보여집니다.

[이코노맨의 생각]

PCB회로기판, 반도체, 2차전지 제조 공정에 필요한 검사 장비로 영상 기술을 이용하여 3D차원까지 검사가 가능한 장비를  제조 판매하는 회사의 상장 도전입니다.

2015년 워크아웃에 들어갔다가 정상화된 특징을 가지고 있습니다.

2021년과 2022년의 영업이익률이 개선된 모습을 보이고 있지만, 아직 부채비율 등은 동업종 평균 대비 열위에 있습니다.

희망 공모가 산출 시 선정된 유사 회사에 대형 업체도 있지만 규모가 비슷한 업체들도 포함되어 있어 무난해보입니다.

부채비율이 높은 상태인데, 기관투자자들의 평가는 어떻게 나올지 궁금해지는 대목입니다.

저는 수요에측 결과를 보고 최종 판단할 생각입니다.  

 

이상 펨트론 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.