아이씨에이치 상장 ipo 공모주 청약 정보

아이씨에이치의  코스닥 상장을 위한 공모주 청약이  7월 19일과 7월 20일 2일간 진행됩니다.

공모 희망 가격은 34,000원  ~ 44,000원이고 삼성증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

아이씨에이치의 핵심 기술은 필름형 패터닝 전자 소자 제조 기술 및 이를 적용한 메탈 포일 안테나(Metal Foil Anetena, MFA), 즉 필름형 안테나를 제조하는 기술로 기존 안테나를 대체하여 스마트폰 안테나로 사용될 수 있으며, 현재 MFA를 양산하여 벤더 고객사를 통해 삼성전자에 납품 중입니다.

 

주력 제품 중 첨단 제품은 다음과 같습니다.

- MFA : 스마트 기기(스마트폰, 태블릿 PC, 노트북, 웨어러블 기기 등)에 내장되어 정보 송 수신에 안테나로 사용되며, 통화 송수신 안테나. Wi-Fi안테나. Bluetooth 안테나 등이 해당됩니다. 

- MPA ( Metal Plastic Antena, 네트워크형 필름형 안테나) : 국민들이 언제 어디서나 유선. 무선. 통신. 방송이 융합된 품질보장형 서비스를 끊김 없이 안전하게 사용할 수 있는 차세대 네트워크 환경을 구축하는 네트워크 산업에 사용될 필름형 안테나입니다.

 

[매출구성]

아이씨에이치의 매출은 2019년 204억원에서 2021년 384억원으로 성장하였는데 MFA의 매출 신장이 두드러집니다.

[공모개요]

아이씨에이치가 이번에 공모하는 주식은 총 일백일십팔만주(1,180,000주)이고, 공모 희망가격은 34,000원에서 44,000원까지로 총 모집 금액은 공모가 하단 34,000원 적용 시 약 401억원이고, 상단 44,000원 적용 시 약 592억원입니다.

[구주매출비율]

금번 아이씨에이치의 코스닥 상장 공모는 신주 모집 일백삼만오천주(1,035,000주) 구주 매출 일십사만오천주(145,000주)로, 구주 매출 비율 12.2%입니다.

상장 당일 유통 가능 물량은 이백이만일천일백사십주(2,021,140주)로 전체 주식의 35.68%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 7월 13일(수) ~ 7월 14일(목)

- 공모청약일 : 7월 19일(화) ~ 7월  20일(수)

- 환불일 :  7월 18일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 삼성증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

아이씨에이치의 최소 청약 단위는 10주이고, 청약 증거금률은 50%입니다.

삼성증권의 청약한도는 일반청약자 기준 14,000주 ~ 17,000주입니다.

 

[공모가격]

아이씨에이치의 공모 희망 가격은 회사의 주당 평가액 48,729원에서 9.70% ~ 30.23% 할인된 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2022년 추정 당기순이익 243.2억원을 2022년 현재로 할인한 후, 유사 회사의 평균 PER 12.62배를 적용하여 산출한 것입니다. 유사 회사로는 (주)이녹스 첨단소재, 피아이 첨단소재(주), (주)세경하이테크,  (주)뉴프렉스 4개 회사가 선정되었습니다.

 

< 공모희망가격 >

 < 주당 평가가액 >

< 유사회사의 평균 PER >

[공모금액 사용계획]

회사는 이번 공모로 조달된 자금으로 시설자금에 161억원 연구 개발 및 운영 자금에 80억원을 사용하고, 차입금 상환에 70억원을 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

아이씨에이치는 2019년 MFA제품의 양산 개발 성공 및 본격적 납품 시작으로 매출액과 영업이익이 빠르게 성장하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

회사는 삼성전자의 1차 벤더사를 주요 고객으로 하고 있어 안정적인 매출채권 회전율을 보이고 있으며, 차입금 의존도 또한 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 부채비율은 업종 평균 대비 높은 수준을 유지하고 있는데, 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 차입금을 상환하면 업종 평균에 근접할 것으로 전망하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

MFA개발 및 양산으로 실적 개선 중인 회사로 보입니다.

MPA(네트워크형 필름 안테나)의 성장성도 기대되는 점입니다.

부채비율이 높은데 공모를 통해 조달된 자금으로 차입금 상환이 계획대로 꼭 이루어져야 할 것으로  판단됩니다.

2022년 년간 추정 손익을 바탕으로 출발한 공모 희망가격 산출과 적용된 할인율은 다소 아쉬운 측면이 있다고 생각합니다.

 

수요예측결과는 다음글에서 확인하실 수 있습니다.

2022.07.18 - [공모주] - 아이씨에이치 수요 예측 결과 흥행 실패 공모가 하단 가격 확정

아이씨에이치 수요 예측 결과 흥행 실패 공모가 하단 가격 확정

 

이상 아이씨에이치 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.