디앤디파마텍 상장 ipo 공모주 청약 정보

디앤디파마텍의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 4월 22일과 4월 23일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 22,000원 ~ 26,000원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 디앤디파마텍은 당초 공모주 청약 일정이 3월 6일 ~ 3월 7일이었으나, 정정 신고 제출 이후 공모 일정이 상기와 같이 연기된 것으로 공시되었습니다.

 

[사업현황]

 

디앤디파마텍은  ①대사성 질환, ②퇴행성 뇌질환, ③섬유화 질환 등 미충족 의료수요가 높은 질환군에 대한 신약 발굴을 목표로 설립되었으며,  미국과 유럽 위주의 글로벌 임상 개발 역량을 확보하고 있습니다.

주요 사업분야에 해당하는 ①대사성 질환, ②퇴행성 뇌질환, ③ 섬유화 질환 치료제의 발굴 및 글로벌 임상은 당사 및 미국 임상 개발 전문 인력을 보유한 100% 자회사 Neuraly Inc. 에서 진행하고 있습니다.

그 외 기타 사업분야로는 i) 100% 자회사인 Precision Molecular Inc.에서Inc. 에서 진행하는 양전자 방출 단층촬영(PET) 이미징 바이오마커 개발, ii) Valted Seq, Inc. 에서 진행하는 퇴행성 뇌질환 관련 단일세포 시퀀싱 빅데이터 구축 등의 사업 등이 있습니다. 또한, Precision Molecular Inc. 는 Zentera Therapeutics사가 차세대 알파 방사선 항암제 개발을 목표로 설립한 미국 Z-Alpha, Inc. 사에 알파 방사선 관련 기술을 현물출자하여 2대 주주로 참여하고 있습니다.  

 

[매출구성]

 

디앤디파마텍의 매출액은 미미한 수준을 유지하다가, 2023년 라이선스 매출의 인식으로 169억의 실적을 기록하였습니다.

 

[공모개요]

 

디앤디파마텍의 금번 공모 주식 수는 일백일십만주 (1,100,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 22,000원에서  26,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 22,000원 적용 시 242억원이고, 희망가 상단 26,000원 적용 시 284억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

디앤디파마텍의 금번 공모는 신주 모집 1,100,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

디앤디파마텍 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,816,494주로 전체 상장 예정 주식 수 10,431,929주의 27.0 %에 해당합니다.

 

또한, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 985,338주로 전체 상장 예정 주식 수의 9.45%입니다.

 

[일반청약자에 대한 환매청구권 부여]

 

금번 디앤디파마텍의 공모는 일반 청약자에 대해 환매청구권을 부여하고 있습니다.

 

- 환매청구권 부여 기간 : 상장일로부터 3개월
- 환매청구권 행사가격 : 공모가격의 90%

단, 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥 지수 대비 10%이상 하락한 경우 조정 가격을 적용합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 4월 12일(금) ~ 4월 18일(목)

- 공모청약일 : 4월 22일(월) ~ 4월 23일(화)

- 환불일 : 4월 25일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

디앤디파마텍의 최소 청약 단위는 30주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 275,000주 ~ 330,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 고객 기준 4,500주  ~  5,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다. 

 

 

[공모가격]

 

디앤디파마텍의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 48,640원에서 46.55%  ~ 54.77% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 신출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

디앤디파마텍은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발비에 218억을 사용하고, 나머지 22억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

디앤디파마텍은 2023년 3분기까지 지속 적자 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

디앤디파마텍의 재무지표는 2023년중 전환상환우선주의 전량 보통주 전환으로 개선되었습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

대사성 질환 등 치료가 어려운 질병의 치료제 개발을 목표로 하고 있는 바이오벤처의 상장 도전입니다.

하지만 아직 매출이 불안정하고, 재무 안정성 비율도 전환상환우선주의 보통주 전환으로 개선되어, 상장을 서두르고 있는 모습이라는 생각이 듭니다.

희망 공모가 산정 시 2026년 추정 순이익을 사용하였는데, 2026년에 600억원의 매출을 예상하고 있는데, 이에 대한 신뢰 확보 여부가 관건이라고 하겠습니다. 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

 

이상 디앤디파마텍 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.