제일엠엔에스 상장 ipo 공모주 청약 정보

제일엠엔에스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 4월 18일과 4월 19일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 15,000원 ~ 18,000원이고, KB증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

제일엠엔에스는 믹싱장비 및 믹싱시스템의 공급을 주요 사업으로 하고 있는 업체로, 2차전지 공정 중 전극 제조의 믹싱 공정에 장비와 시스템을 공급하면서 2차전지향 매출의 비중이 2021년 91.88%, 2022년 81.39%, 2023년 99.22%에 달하는 2차전지 관련 업체라고 할 수 있습니다.

 

2차전지 전극 믹싱 공정에서 2차전지의 에너지 효율과 안전성을 확보하기 위해서는 2차전지 구성 물질을 균일하게 혼합하는 것이 중요한데, 제일엠엔에스는 계량 정밀도를 보유한 믹싱 장비의 개발 공급과 꾸준한 유지보수 능력을 갖춘 시스템을 공급하고 있으며, 수율에 중대한 영향을 미치는 믹싱 용량 측면에서도 국내 최대 규모의 용량(3,500리터)급 장비를 공급하고 있습니다.

 

제일엠엔에스는 일련의 기술 개발과 국산화 노력을 인정받아 삼성 SDI를 오랜 고객사로 두고 있고, LG에너지솔루션 등에 추가로 장비를 공급하면서 성장하고 있으며, 2020년 이후 폭스바겐, BMW 등 글로벌 완성차에 장비를 공급하는 스웨덴의 Northyolt와의 수주 계약을 발판으로 글로벌 업체로 도약하고 있습니다.

 

제일엠엔에스는 향후 지속적인 성장을 위해 ① 건식전극 복합소재 장비사업, ② 활물질 제조공정 장비사업, ③ 연속식 믹싱 장비 사업 등 신규사업에 차분히 준비해나가고 있습니다. 

 

[매출구성]

 

제일엠엔에스의 매출액은 2020년 270억에서 2021년 826억, 2022년 618억의 실적을 기록하였으며, 2023년 3분기말 현재 1,431억의 매출을 기록 중입니다.

 

 

[공모개요]

 

제일엠엔에스의 금번 공모 주식 수는 이백사십만주 (2,400,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 15,000원에서  18,000 원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 15,000원 적용 시 360억원이고, 희망가 상단 18,000원 적용 시 432억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

제일엠엔에스의 금번 상장은 신주 모집 2,400,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다. 

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

제일엠엔에스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,579,774주로 전체 상장 예정 주식 수 20,621,877주의 17.36%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 4월 5일(금) ~ 4월 12일(금)

- 공모청약일 : 4월 18일(목) ~ 4월 19일(금)

- 환불일 : 4월 23일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : KB증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

제일엠엔에스의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

KB증권의 일반 청약자 배정 물량은 600,000주 ~ 700,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 20,000  주  ~ 24,000 주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 1,500원입니다.  

 

 

[공모가격]

 

제일엠엔에스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 24,776원에서 27.35%  ~ 39.46% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다. 

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

 

[환매청구권 부여]

 

제일엠엔에스는 공모주 일반 청약자에 대해 환매청구권을 부여하고 있습니다.

환매청구권의 행사기간은 공모 후 3개월까지이며, 행사 가격은 공모가의 90%입니다.

다만, 환매 청구권 행사일 직전 거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 거래일의 10% 이상 하락한 경우 조정가격을 적용합니다.  

 

[공모자금 사용계획]

 

제일엠엔에스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 차입금 상환에 296억을 사용하고 , 나머지 62억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

제일엠엔에스는 최근 3년간 꾸준하게 영업이익을 시현하고 있으나, 2022년과 2023년에 금융비용에 속하는 파생상품 평가 손실이 발생하여 당기 순손실을 기록하고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

제일엠엔에스의 부채비율은 2020년에 상환전환우선주와 신주인수권부사채를 발행하여 급격하게 올라갔으나, 2022년 중 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되면서 부채비율이 개선되었습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

믹싱 장비 전문 회사로 2차전지향 매출 비중이 높은 업체의 상장 도전입니다.

아직 수익성이나 재무 안전성 측면에서 좋은 실적을 기록하고 있지 못하기 때문에 2024년 추정 순이익을 사용하여 희망 공모가를 산정하였고, 이번 공모 후 차입금 상환을 통해 재무구조를 안정화시킬 것으로 보입니다.

2차전지 산업과 관련 있는 업체라는 점에서는 긍정적이라고 할 수 있겠지만, 수익성과 재무안전성 등은 개선이 필요해 보이고, 이와 같은 개선계획에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 관건이라고 하겠습니다. 

회사에서도 이런 점을 고려하였는지 일반청약자에 대해 환매청구권을 부여하고 있습니다.

수요예측 결과를 지켜보고 청약 여부를 결정할 생각입니다.

 

이상 제일엠엔에스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

제일엠엔에스의 수요에측 결과는 아래 글에서 확인해보실 수 있습니다.

2024.04.16 - [공모주] - 제일엠엔에스 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 22,000원으로 상향 확정