에이치브이엠 상장 ipo 공모주 청약 정보

에이치브이엠의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 19일과 6월 20일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 11,000원 ~ 14,200원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 에이치브이엠의 당초 청약 일정은 5월 30일과 5월 31일이었으나, 일정 연기 내용을 공시하였음을 알려드립니다.   

 

[사업현황]

 

에이치브이엠은 최신 선진기술을 활용하여 고순도금속, 스퍼터링 타겟, Ni계/Ti계 특수금속, 그리고 첨단금속을 제조하고 있는 업체입니다.

 

2003년 창업 이후 진공 유도 용해로 (VIM)를 자체 설계 제작하여 고객 요구에 부응하는 제품을 선보이는 것으로부터 시작하였으며, 최근에는 진공 아크 재용해 (VAR), 플라즈마 아크 용해(PACHM), 전자빔 용해(EBCHM) 등의 최첨단 진공용해 설비를 자체 제작하여 운영하고 있습니다. 

첨단금속은 고강도, 고내식성, 내열성, 내마모성 등의 우수한 물성을 가지고 있어 우주·항공 산업, 자동차 산업, 의료 기기 산업, 전자기기 산업 등 다양한 분야에서 특수목적으로 사용됩니다. 이러한 산업 분야에서 첨단금속은 제품의 성능 향상을 위한 필수적인 소재로 그 중요도가 점차 증가하고 있습니다. 전 세계 첨단금속 시장에서 진공용해 기술을 활용하여 불순물이 없는 고청정 잉곳과 빌렛, 그리고 제어하기 어려운 합금 원소를 포함한 합금 제조를 위해 많은 연구가 진행되고 있습니다.

에이치브이엠은 창업 이후 이러한 합금제조 과정에서 발생하는 다양한 문제를 해결하고, 합금 소재의 성능과 품질 최적화를 목표로 연구개발에 대한 투자와 기술력 강화에 주력해 왔습니다. 진공용해 기술을 비롯한 다양한 공정 기술(단조, 압연 등)을 적극적으로 적용하여 합금제조의 효율성과 품질 안정성을 높였으며, 이를 통해 불순물 제거 및 합금 원소 제어기술 등을 개발하여 고청정 합금제조에 성공하였습니다. 또한, 합금 소재의 특성제어 기술 등을 발전시켜 고객이 원하는 수준의 소재특성 향상 및 품질 향상을 위한 노력을 기울였습니다. 이러한 연구개발 결과는 전 세계 첨단금속 시장에서 당사의 경쟁력을 높이는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

 

동사는 급격히 발전하는 첨단금속 소재 시장에서, 막대한 자금과 시간이 소요되는 첨단금속 제조 과정을 경제적으로 제조하고 기술적으로 대응할 수 있는 제조/생산 기술력을 갖추고 있으며 폭발적인 성장 가능성을 가지고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 세계적인 첨단금속 제조업체로의 발전과 국내의 첨단금속 분야 소부장 전문기업으로서 중추적인 역할을 담당할 것을 목표로 정진하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

에이치브이엠의 매출액은 2021년 271억, 2022년 355억, 2023년 415억으로 성장세를 보이고 있습니다.

 

[공모개요]

 

에이치브이엠의 금번 공모 주식 수는 이백사십만주(2,400,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 11,000원에서 14,200원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 11,000원 적용 시  264억원이고, 희망가 상단 14,200원 적용 시 약 341억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

에이치브이엠의 금번 공모는 신주 모집 2,400,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

에이츠브이엠 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,818,178주로 전체 상장 예정 주식 수 11,918,376주의 36.69 %에 해당합니다.

또한, 임직원에게 부여된 주식 매수 선택권은 360,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 3.02%입니다. 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 7일(금) ~ 6월 17일(월) 

- 공모청약일 : 6월 19일(수) ~ 6월 20일(목)

- 환불일 : 6월 24일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

에이치브이엠의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 600,000주 ~ 720,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준  20,000주  ~ 24,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.

[공모가격]

 

에이치브이엠의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 17,139원에서 17.00%  ~  36.00% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

에이치브이엠은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 공장 증축 등 시설자금에 205억을 사용하고 나머지 57억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

에이치브이엠의 영업이익률은 2021년 12.36%에서 2022년 급격한 원재료 가격 상승으로 인해 3.37%로 하락하였으나 2023년 8.99%로 회복세를 보이고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

에이치브이엠의 유동비율과 부채비율은 2023년 우선주가 보통주로 전환되면서 개선된 모습을 보이고 있지만, 동업종 평균보다는 낮은 수준입니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

첨단 금속 전문 업체의 상장 도전입니다.

첨단 금속의 활용 분야가 우주·항공 산업, 자동차 산업, 의료 기기 산업, 전자기기 산업 등으로 미래 성장이 예상되는 산업군인만큼 성장이 예상된다고 볼 수 있겠습니다.

문제는 동사가 보유하고 있는 기술력의 질적 경쟁력 여부일 텐데, 기관투자자들의 수요예측 결과로 짐작해 볼 수 있다고 생각됩니다. 

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다.

 

이상 에이치브이엠 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.