샤페론 상장 ipo 공모주 청약 정보

샤페론의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 6일과 10월 7일 이틀간 진행됩니다.

공모 희망 가격은 8,200원 ~ 10,200원이고 NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

샤페론은 염증복합체 억제제 플랫폼과 나노바디 항체 개발 플랫폼을 보유하고, 원천 기술을 활용하여 아토피 피부염과 코로나 19 폐렴 치료제 등 후보 물질의 개발과 임상을 진행하고 있는 바이오 벤처 기업입니다.

동사는 원천 기술을 활용한 후보 물질의 임상을 진행하고 다국적 제약사에 라인센싱 아웃하여 로열티 수익으로 R&D에 재투자하는 사업 모델을 가지고 있습니다. 

원천 기술을 이용한 후보 물질 개발 및 임상 현황은 아래와 같습니다.

[매출구성]

2022년 반기말 현재 동사는 2건의 기술 이전을 완료하였으며, 국내외 제약사들과  기술 이전에 대한 활발한 논의를 진행하고 있습니다. 기술 이전된 2건의 라이센스 아웃 계약에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[공모개요]

샤페론이 이번에 공모하는 주식은 총 이백칠십사만칠천주(2,747,000주)이고, 액면가 500원에 공모 희망가격은 8,200원에서 10,200원까지로 총 모집 금액은 공모 희망가 하단 27,000원 적용 시 약 225억원이고, 상단 10,200원 적용 시 약 280억원입니다.

[구주매출비율]

샤페론의 금번 코스닥 상장 공모는 신주 모집 2,747,000주로 구주 매출이 없고 100% 신주 모집으로 진행됩니다.

 

[상장 당일 유통 가능 주식수]

샤페론의 상장 당일 유통 가능 주식 수는 6,475,090주로 전체 상장 예정 주식 수 22,231,781주의 29.13%입니다.

또 증권신고서 작성 기준일 현재 미행사 주식 매수 선택권은 총 1,452,750주이고, 이중 351,750주는 행사 기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 이는 전체 상장 예정 주식 수의 1.58%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요 예측일 : 9월 29일(목) ~ 9월 30일(금)

- 공모 청약일 : 10월 6일(목) ~ 10월 7일(금)

- 환불일 : 10월 12일(수)

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

샤페론의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 주식은 686,750주 ~ 824,100주이고, 일반 청약자 최고 청약 한도는 27,200주 ~ 32,800주입니다.

청약 수수료는 QV 이용 시 온라인 로얄, 그린, 블루 등급 2,000원이며, 나무 증권 이용 시 나무 멤버스 미가입인 경우 2,000원, 나무 멤버스 가입 시 수수료 면제입니다.

[공모가격]

샤페론의 공모 희망 가격은 회사의 주당 평가가액 15,758원에서 48.0% ~ 35.3%를 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 순이익을 2022년 반기말 현재로 현가 환산한 후 주당 순이익을 구한 다음, 유사 회사의 평균 PER를 적용하여 산출한 것입니다.

 

< 공모 희망가격 >

< 주당 평가가액 >

< 유사회사의 평균 PER 산정 >

[공모금액 사용계획]

샤페론은 금번 코스닥 상장을 통해 조달된 자금으로임상 및 연구 개발 자금에 190억원, 기타 운영 자금으로 28억원을 사용할 계획입니다.

임상및 연구 개발 사용 세부 내역은 다음과 같습니다.

[재무정보]

< 수익성 >

샤페론의 매출은 신약 후보 물질 기술 이전에서 발생하고 있습니다.

2021년과 2022년 기술 이전 계약을 체결하였고, 이를 바탕으로 2022년 반기 기준 선급 기술료 등 수령액 20억원을 매출로 인식하고 40억원의 영업 손실을 기록하였습니다.

< 재무 안정성 >

샤페론은 연구 개발 투자로 인해 영업 손실이 발생하여 2020년까지 완전 자본 잠식 상태를 기록하였습니다.

2021년에 재무적 투자자가 보유한 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 자본 구조가 개선되고 부채 비율도 15.1%로 조정되었습니다.

향후 지속적인 연구개발비 지출을 고려하더라도 당분간 높은 재무 건전성을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

바이오 벤처 기업의 상장 도전입니다.

회사는 염증 복합체 억제제의 경우 염증의 활성 단계만을 억제하는 다른 염증 복합체 억제제와는 달리 염증 개시단계부터 억제하는 차별화 기술을 보유하고 있고, 이를 바탕으로 코로나 폐렴 치료제도 국제 임상 단계를 밟고 있으며, 치료제로서의 가능성이 높다고 설명하고 있습니다.

문제는 연구 개발 및 임상 비용 집행으로 인해 수익성이 나지 않고 있다는 점입니다.

회사 자체 전망으로도 2024년전까지는 적자를 면치 못하는 것으로 되어 있는데, 과연 회사가 보유하고 있는 신약 관련 플랫폼이 얼마나 관심을 끌수 있을 지가 중요한 대목이라고 생각됩니다.

기관투자자들의 수요 예측을 지켜봐야할 대목입니다. 

 

이상  샤페론 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.