탑런토탈솔루션 상장 ipo 공모주 청약 정보

탑런솔루션의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 23일과 10월 24일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 12,000원 ~ 14,000원이고, KB증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

탑런토탈솔루션은 전장 부품 솔루션 및 IT 부품 솔루션과 그 외 기타 사업을 운영하고 있는 업체입니다.

전장 부품 솔루션의 제품군은 차량용 디스플레이(BLU, IVI, HUD), P-Injection(자동차 부품), P-Injection(배터리 부품)으로 구성되어 있고, IT 부품 솔루션 제품군은 OLED부품(Stiffener, Bend PSA, Plate), P-Injection(TV부품), P-EPS/EPP(TV제품 패킹용 스티로폼)으로 구성되어 있습니다. 마지막으로 그 외 기타 군에서는 금형, 회로모듈 등을 생산하고 있습니다.

동사는 2004년 5월 24일 주식회사 탑앤양지라는 상호로 설립되었고, 주 고객사가 생산 기지를 해외 현지에 설립 시, 동반 진출하는 전략을 통해 해외 다수 국가(중국, 베트남, 폴란드, 미국, 인도네시아)에 현지 법인을 설립하였습니다. 제품의 특성상 하루에도 수차례 납품이 이루어져야 함에 따라 근거리 수시 대응이 가능할 수 있도록 고객사 해외법인 주변에 위치하고 있습니다. 
또한, 지속가능 기업의 미래 성장 준비의 일환으로 계열사 정비 및 경영 효율화를 위한 국내 관계사와의 합병을 진행하였습니다. 2022년 9월 말 관계회사인 舊.㈜탑런토털설루션(舊. 탑런몰드텍) 흡수 합병 후, 존속법인인 ㈜탑앤양지의 사명을 현재의 ㈜탑런토털설루션으로 변경하여 현 모습으로 자리매김하였습니다.

탑런토탈솔루션은 차량용 디스플레이 중 핵심 부품인 도광판 기술 개발에 독보적인 기술력을 가지고 있습니다. 2층 도광판 난반사 → 전반사로 전환하여 출사각 구현 및 양산성 확보로 좌, 우 시야각 Cut-off 0.8% 달성을 위한 Pattern 형상 및 Privacy mode와 Share mode 동시 구현 가능한 제품을 개발 및 양산 중입니다.
  
한국 본사는 부품 생산에 필요한 금형의 설계 및 제작을 하는 금형 사업부와 TV 적외선 수신부 회로 기구 제품을 생산하는 회로모듈 사업부가 있습니다. 또한 해외 자회사들에게 생산에 필요한 원/부자재 및 생산 설비 등의 수출을 담당하고 있으며, 국내 본사 전문 인력을 활용하여 해외 법인의 생산에 필요한 개발, 영업, 구매 등 지원 부분의 유사 서비스들을 일괄 대행하여 운영 비용 절감과 품질 향상 등 효율성 제고의 통합 용역 서비스(SSC, Shared Service Center)를 제공하고 있습니다. 해외 자회사인 베트남법인(TRVH), 중국남경법인(TRCN)에서는 차량용 디스플레이 제품(BLU, IVI, HUD) 및 OLED 부품(Stiffener, Bend PSA, Plate)을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 폴란드법인(TRP)은 자동차, TV, Battery 관련 부품을 생산하며, 미국법인(TRU)과 인도네시아법인(TRI)은 TV 제품 패킹용 스티로폼을 생산하여 고객사에 납품하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

탑런토탈솔루션의 매출액은 2021년 3,864억에서 2023년 5,139억으로 신장세를 보이고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

탑런토탈솔루션의 금번 공모 주식 수는 이백오십만주(2,500,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 12,000원에서 14,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 12,000원 적용 시 300억원이고, 희망가 상단 14,000원 적용 시 350억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

금번 탑런토탈솔루션의 공모는 신주 모집 2,500,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

탑런토탈솔루션 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,500,000주로 전체 상장 예정 주식 수 19,592,224주의 12.76%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 :  10월 14일(월) ~ 10월 18일(금) 

- 공모청약일 : 10월 23일(목) ~ 10월 24일(금) 

- 환불일 : 10월 28일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : KB증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

탑런토탈솔루션의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

KB증권의 일반 청약자 배정 물량은 625,000주 ~  750,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 20,000주  ~ 25,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 1,500원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

탑런토탈솔루션의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 22,505원에서 37.80%  ~  46.70% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 반기 기준 직전 12개월의 순이익을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

탑런토탈솔루션은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 소부장 제조업체 지분 투자에 200억, R&D센터 설립에 50억을 사용하고, 나머지 49억으로 채무를 상환할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

탑런토탈솔루션은 영업이익률 개선 추세를 보이고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

탑런토탈솔루션의 부채비율은 '21년 이후 '24년 반기까지 개선세에 있습니다. '23년 말 전환사채 발행을 통하여 200억원 자금이 유입되었고, 해당 자금으로 해외 종속 법인 중 규모가 큰 폴란드 및 베트남 법인에 증자를 하였습니다. 본 증자로 인해 연결 기준 자기 자본이 증가하면서 부채비율이  '22년도 대비 '23년도에 약 38% p 감소하였습니다. 이후 '24년 초 동 전환사채를 전액 보통주 전환하게 되면서 부채비율은 다시 100% p 개선되었습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

차량용 디스플레이에 강점을 보유하고 다양한 제품을 생산하고 있는 업체의 상장 도전입니다.

안정적인 매출과 수익성을 보이고 있습니다.

희망 공모가 산정도 무난해 보입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다. 

 

이상 탑런토탈솔루션 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

 

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