에어레인 상장 ipo 공모주 청약 정보

에어레인의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이  10월 24일과 10월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 16,000원 ~  18,500원이고, 신영증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

에어레인은  고분자화합물 기반의 중공사(中空絲, hollow fiber)를 활용한 기체분리막 제품을 개발, 제조, 판매하는 회사입니다.

동사의 자체 개발한 기체분리막을 통해 질소, 메탄, 이산화탄소 등의 가스를 고순도로 분리하는 제품을 공급하고 있습니다. 

당사의 주요 제품은 기체분리막을 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 등의 사업분야에 적용할 수 있도록 제품화한 '기체분리막 모듈 및 시스템'입니다. 기체분리막은 중공사 형태를 띠고 있으며 중공사 단위로는 판매되지 않습니다. 이를 부품으로 이용해서 만든 기체분리막 모듈 및 시스템이 당사의 제품으로 판매되고 있으며, 해당 제품들은 다양한 산업군에서 고객의 요구사항에 맞게 제작되어 고객의 필요목적에 따라 공급됩니다.
분리막이란 2개 이상의 성분 혼합물로부터 선택적으로 특정성분을 분리할 수 있는 물리적 경계층을 의미합니다. 

사용용도에 따라 액체분리막과 기체분리막으로 분류되며, 동사는 기체분리막 제조 사업을 영위하고 있습니다.
 
에어레인의 기체분리막은 외경이 0.3mm인 가느다란 실의 모습으로 내부 공극을 가지는 튜브 형태(중공사)의 분리막입니다.

기체분리막 모듈은 수천~수십만 가닥으로 이루어진 중공사 번들을 알루미늄 등의 하우징에 넣어 양쪽 말단을 에폭시로 포팅한 제품으로, 기체 분리 기능을 구현하는 최소 부품단위입니다.
한편, 기체분리막 시스템은 기체분리막 모듈을 핵심 구성품으로 하여 개별 고객사의 요구사항에 따라 목적 적합하게 설계된 설비로, 혼합기체를 분리하여 원하는 기체의 유량, 농도, 회수율 등을 확보할 수 있는 제품입니다. 동사의 기체분리막 모듈 및 시스템은 질소, 메탄, 이산화탄소 가스를 고순도로 분리하는 역할을 수행하며, 그 외에도  다양한 분야에서 사용 가능합니다. 예를 들면, 제습용 분리막은 산업현장에서 설비의 운영조건을 악화시키는 요인으로 여겨지는 수증기를 제거합니다. 제약, 화학, 식음료, 의료장비 분야 등에서 제조공정상 습기 제거는 필수적이기 때문에 제습용 분리막은 그 다양한 수요에 대한 적용상의 편의성과 경제성으로 광범위하게 사용됩니다.
  
이처럼 다방면에 적용 가능한 기체분리막은 에너지 소모가 적고 화학 약품을 사용하지 않는 친환경 기술로 인정받고 있습니다.

에어레인은 국내 유일의 기체 분리 솔루션 전문 기업으로서 글로벌 친환경 에너지 분야에서 기체분리막 기술 기반의 비즈니스를 영위 및 확장하고 있으며, 미래 성장을 위한 신규 사업으로 수요처와 직접 계약을 체결하여 기체분리막 시스템 시공까지 진행하는 사업과 기체분리막으로 포집된 이산화탄소를 99.9% 이상으로 액화하고, 생산된 액화 이산화탄소를 드라이아이스로 생산하거나 LCO2시장에 공급 및 판매하여 수익을 창출하는 사업 등을 추진하고 있습니다.

[매출구성]

 

에어레인의 매출액은 2021년 59억에서 2023년 163억으로 증가 추세입니다.

 

 

[공모개요]

 

에어레인의 금번 공모 주식 수는  일백이십만주(1,200,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 16,000원에서 18,500원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 16,000원 적용 시 192억원이고, 희망가 상단 18,500원 적용 시 222억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

에어레인의 금번 공모는 신주 모집 1,077,312주와 구주 매출 122,688주로 이루어져, 구주 매출 비율이 10.2%입니다.

다만, 구주 매출은 회사가 보유한 자사주 매출로, 매출 대금이 회사로 유입되게 됩니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

에어레인 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,871,650주로 전체 상장 예정 주식 수 8,174,789주의 35.13%에 해당합니다.

또, 임직원 등에게 부여된 주식매수선택권은 350,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 4.28%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 10월 15일(화) ~ 10월 21일(월)

- 공모청약일 : 10월 24일(목) ~ 10월 25일(금)

- 환불일 : 10월 29일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 신영증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

에어레인의 최소 청약 단위는 50주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

신영증권의 일반 청약자 배정 물량은 300,000주 ~ 360,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 10,000주  ~  12,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

[공모가격]

 

에어레인의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 27,878원에서 30.80 %  ~ 40.15% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은  2027년 추정 순익익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

에어레인은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 생상시설 확충과 신규사업 생산 시설 투자에 169억을 사용하고, 나머지 19억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

에어레인의 영업이익률은 2021년 적자 이후 흑자로 전환되었으나, 아직까지 당기순이익은 지속 적자 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

에어레인의 부채비율은 2023년 전환상환우선주와 전혼사채가 보통주로 전환되면서 개선되었습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

기체분리 솔루션 전문 기업의 상장 도전입니다.

친환경 기술 추세이 맞추어 수요 증대가 예상됩니다.

문제는 희망 공모가 산정 시 2027년 추정 순이익을 사용하였는데, 이에 대한 신뢰 확보 여부가 관건이 된다고 하겠습니다. 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

이상 에어레인 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

◎ 일본 용간산 직구 수입 구매대행 서비스 ◎

 

2024.03.14 - [해외직구 구매대행] - 용각산 일본 오리지널 제품 일본 직구 구매대행

용각산 일본 오리지널 제품 일본 직구 구매대행

※ 회원 가입 없이도 간편 결제가 가능하며, 결제 후 해외 주문 접수 현황, 송장 발부 현황 및 배송 현황 핸드폰 문자로 알려드립니다. (배송 보장 보증보험 가입 완료)