노머스 상장 ipo 공모주 청약 정보

노머스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 11월 4일과 11월 5일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 27,000원 ~ 30,200원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

노머스는 2019년 3월 설립되어 '엔터테크(Entertainment + technology)' 기업으로서 아티스트 IP(지식재산권)를 활용한 종합 솔루션을 제공하고 있습니다. 동사 비즈니스의 핵심은 아티스트 IP를 통해 엔터테인먼트 서비스를 확장한다는 데 있습니다. 

여기서 IP(Intellectual Property Rights, 지식재산)란 인간의 지적 창조물 중에서 법으로 보호할 만한 가치가 있는 것들에 법이 부여한 권리입니다. 기존의 유형적인 재산을 보호하고 권리를 부여하는 고전적인 재산권에서 벗어나, 무형의 지식, 즉 교육, 연구, 문화, 예술, 기술 등등 인간이 창조한 모든 것에 대한 재산권을 보호하고 권리를 부여합니다. 당사는 국내에서 보호하는 지식재산권 중에 문화예술 분야의 저작권법에 해당하는 아티스트의 IP를 기반으로 서비스를 제공하고 있습니다. 

통상 아티스트는 모습을 드러내는 직접 활동과 이름과 브랜드로 선보이는 간접 활동으로 수익을 창출합니다. 노머스는 앨범 판매와 공연 주최를 통한 아티스트의 직접 활동뿐 아니라 아티스트의 콘텐츠 제작 권리, MD 제작 및 판매 권리, 유료 메시지 서비스 및 팬클럽과 같은 팬덤 플랫폼을 통한 IP 사용 권리 등을 계약 형태로 취득해 간접 활동을 지원하고 있습니다. 이처럼 노머스는 하나의 엔터 서비스를 특화하는 것이 아니라 아티스트가 성장하는 사이클에 필요한 모든 서비스를 집결하고 있습니다. 대형 IP는 물론 실력 있는 신인 IP 역시 당사의 비즈니스 모델을 통해 팬덤을 키워가고 국내에서 글로벌 무대까지 진출할 수 있는 원동력을 제공합니다. 노머스는 아티스트와 회사가 함께 성장하는 구조를 통해 단단한 네트워크를 쌓고 당사 비즈니스 모델의 기반이 되는 다수의 IP를 확보하고 있습니다.

엔터테인먼트 산업은 그 시장 규모가 매우 크고 또 빠르게 성장하고 있는데 반해, 테크놀로지와 데이터 활용도가 현저히 낮은 분야 중 하나입니다. 프롭테크, 핀테크, 푸드테크, 에듀테크 그리고 펫테크까지 여러 산업 분야에서 테크와의 접목이 시도되고 있으나 그동안 엔터테인먼트에서는 그 융합 속도가 더뎠습니다. 노머스는 '엔터테크' 기업으로서 엔터테인먼트 분야에서 새로운 변화를 만들어갈 계획을 가지고 있습니다.

 

[매출구성]

 

노머스의 매출액은 2021년 92억에서 2023년 423억으로 최근 급신장하고 있습니다.

 

[공모개요]

 

노머스의 금번 공모 주식 수는 일백일십삼만주 (1,130,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 27,200원에서 30,200원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 27,000원 적용 시 약 307억원이고, 희망가 상단 30,200원 적용 시 약 341억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

노머스의 금번 공모는 신주 모집 1,130,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

노머스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,740,720주로 전체 상장 예정 주식 수 10,710,405주의 25.59%에 해당합니다. 또, 임직원 등에게 부여된 주식매수선택권은 364,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 3.40%입니다.  

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 10월 23일(수) ~ 10월 29일(화)

- 공모청약일 : 11월 4일(월) ~ 11월 5일(화)

- 환불일 : 11월 7일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

노머스의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 282,500주 ~ 339,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 14,000주  ~ 16,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

노머스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 40,220원에서 24.70%  ~ 32.20% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구히고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[일반청약자에 대한 환매 청구권 부여]

 

노머스의 이번 공모는 일반 청약자에 대해 화매 청구권을 부여하고 있습니다.

 

- 환매청구권 행사 기간 : 상장일로부터 3개월

- 환매청구권 행사 가격 : 확정 공모가의 90%

 

단, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

 

[공모자금 사용계획]

 

노머스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 신규 아티스트 영입 투자금에 148억, 팬플랫폼 기능 고도화 등에 57억을사용하고, 대형 해외 투어용 운전 자금으로 100억을 확보할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

노머스는 2019년 설립 이후 2023년까지 영업적자를 기록하였지만, 2024년 반기 기준 30억원의 영업이익 달성으로 흑자전환에 성공하였으며 2025년까지 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 부채비율은 2022년 (-)207.24%에서 2023년 19.37%로 개선되었으며, 이는 2023년 중 동사가 발행한 상환전환우선주의 보통주 전환으로 상환전환우선주 관련 부채가 자본으로 전환된 것이 주요한 원인입니다. 또한 동사는  매우 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있으며 높은 수준의 당좌비율을 보이고 있습니다.  

 

[이코노맨의 생각]

 

2019년에 설립된 엔테테인먼트 기업의 상장 도전입니다.

최근 매출액 급성장세를 보이고 있지만, 희망 공모가 산정 시 국내 대형 엔터테인먼트 3사 (JYP, 에스엠, YG)등을 유사회사에 포함함으로써, 공모가가 높게 책정된 것이 아닌가 하는 생각이 듭니다.

더욱이 이제 막 적자를 벗어난 상태에서 2025년의 추정 순이익을 기준으로 공모가를 산출하여, 이에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 관건이라고 하겠습니다.

 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.   

 

이상 노머스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

 

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