레몬헬스케어의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 24일과 6월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.
희망 공모가격은 7,500원 ~ 10,000원이고, KB증권에서 청약 가능합니다.
청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다.
[사업현황]
레몬헬스케어는 실시간 양방향 의료마이데이터 중계 플랫폼 기술을 기반으로 환자-의료진용 스마트병원 서비스, 실손보험 청구 서비스, 의료마이데이터 유통 및 활용 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
핵심 기술은 LDB(Lemon Digital Bridge)이며, 이는 환자의 의료데이터를 수집(GET)하여 이를 필요로 하는 수요자(수요기관)의 요구사항에 맞게 실시간 변환하여 제공(GIVE)하는 양방향 의료마이데이터 중계 플랫폼 기술입니다.
레몬헬스케어의 제품은 환자-의료진용 스마트병원 서비스를 구축 및 제공하는 스마트병원 중계 플랫폼(LDB-H)과 보험, 약국, 제약, 금융, 헬스케어기업 등 외부 수요기관에 의료데이터를 안전하게 중계하는 의료데이터-ECO 중계 플랫폼(LDB-E), 정제, 분석, 가공된 맞춤형 헬스데이터를 API 형태로 제공하여 개인 맞춤형 건강관리 및 AI 기반 헬스데이터 분석 서비스 개발 등을 지원하는 맞춤형 헬스데이터 중계 플랫폼(LDB-D) 3개로 구분될 수 있습니다.
정리하면, 병원을 이용하는 환자의 의료데이터를 실시간으로 수집 및 표준화하고, 이를 정보이용자의 요구에 맞게 변환, 제공할 수 있는 의료정보 플랫폼 핵심 기술을 보유한 기업으로서 여타 디지털헬스케어 벤처기업들이 주로 추진하는 B2C 중심의 커머스형(예약 수수료 중심) 비즈니스 모델과는 본질적으로 차별화되며, 향후에는 출생부터 노년까지 개인의 생애주기별 의료마이데이터를 통합 관리하고, 병원/환자/기업 등 모든 생태계 참여자가 함께 활용할 수 있는 글로벌 수준의 디지털 헬스케어 데이터 서비스 기업으로 도약하고자 합니다.
[공모개요]
레몬헬스케어의 금번 공모 주식 수는 이백만주 (2,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 7,500원에서 10,000원까지입니다.
총 모집 금액은 희망 공모가 하단 7,500원 적용 시 150억원이고, 희망가 상단 10,000원 적용 시 100억원입니다.
[구주매출비율]
레몬헬스케어의 금번 공모는 신주 모집 2,000,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.
[상장당일 유통 가능 주식수]
레몬헬스케어 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 4,431,420주로 전체 상장 예정 주식 수 13,351,559주의 33.19%에 해당합니다.
또한, 임직원등에게 부여된 주식매수선택권은 104,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 0.78%입니다.
[공모일정 및 청약 가능 증권사]
- 수요예측일 : 6월 15일(월) ~ 6월 19일(금)
- 공모청약일 : 6월 24일(수) ~ 6월 24일(목)
- 환불일 : 6월 29일(월)
- 상장일 : 미정
- 청약 가능 증권사 : KB증권
[청약한도 및 청약 단위]
레몬헬스케어의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.
KB증권의 일반 청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 16,000주 ~ 20,000주입니다.
청약 수수료는 온라인 기준 1,500원입니다.
[공모가격]
레몬헬스케어의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 14,844원에서 32,83% ~ 49.74% 할인한 가격입니다.
회사의 주당 평가가액은 2027년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.
<희망 공모가격>
<주당 평가가액>
<유사회사의 평균 PER 배수 산정>
[공모자금 사용계획]
레몬헬스케어는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 클라우드 인프라 확충 등 시설자금에 32억, 채무 상환에 18억을 사용하고, 나머지 107억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.
[재무정보]
< 수익성 >
레몬헬스케어는 아직 지속 적자 상태입니다.
< 재무 안정성 >
동사의 부채비율은 2023년 -125.22%, 2024년 -134.78%로 자본잠식 상태에 따라 음(-)의 값을 보였으며, 2025년에는 전환상환우선주의 보통주 전환으로 자본잠식이 일부 해소됨에 따라 373.64%를 기록하였습니다. 다만, 누적 결손금의 영향으로 여전히 업종 평균 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 2026년 1분기 말 부채비율 역시 2025년 중 발생한 결손금의 영향으로 2025년 말 대비 다소 상승한 996.04%를 나타내고 있습니다.
동사의 차입금의존도는 2023년 8.81%, 2024년 17.44%, 2025년 17.52%, 2026년 1분기 말 23.58%로 나타나고 있으며, 동사는 그간 투자유치를 통해 운영자금을 확보해 온 바 차입금 비중은 업종 평균 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 동사는 공모자금 유입액을 활용하여 차입금 잔액 일부를 2026년 중 상환할 계획이며, 이에 따라 차입금의존도는 점진적으로 감소할 것으로 전망됩니다.
[이코노맨의 생각]
의료 데이터 플랫폼을 구축 운영하고 있는 업체의 상장 도전입니다.
의료용 데이터를 쌍방향으로 제공하는 역할을 함으로써 향후 수요 확대가 전망된다고 하겠습니다.
하지만, 아직까지 지속 적자인 상태에서 2027년의 추정 순이익을 바탕으로 희망 공모가를 산정하였기 때문에 이에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 중요해 보입니다.
6월 공모주중 남아있는 2 종목 중 하나로 일정이 겹치는 "매드업"의 수요예측 결과에도 영향을 받을 것으로 생각됩니다.
수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.
이상 레몬헬스케어 공모주 청약 정보였습니다.
도움이 되셨으면 좋겠습니다.
감사합니다.
※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.
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