나노팀 상장 ipo 공모주 청약 정보

나노팀의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 2월 20일과 2월 21일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 11,500원 ~ 13,000원이고 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

나노팀은 열관리 소재의 개발 제조 및 판매를 영위하고 있는 기업입니다.

 

나노팀의 열관리 소재는 발열이 발생하는 발열 부품과 방열판 사이의 빈 공간을 메움으로서 열을 효율적으로 방열판에 전달하는 역할을 수행합니다.

대표적인 제품으로는 갭필러와 갭패드 등이 있는데, 전기자동차의 배터리팩, 배터리 충전용 핵심 부품에 사용되고 있으며, 그 외에도 전기자동차 전장 부품 및 전기차 메인 히터로 사용되는 PTC히터와 각종 IT 전자기기에 사용되고 있습니다.

 

동사의 제품은 전기자동차 생산 대수 증가와 고성능화로 인한 전자부품의 소형화 및 고밀도화에 따라 우수한 성능을 가진 발열 관리 제품의 수요가 증가하면서 지속적인 매출 신장이 가능할 것으로 전망되고 있습니다.

 

자동차용 열관리 소재에는 내열성, 내한성, 내진동성이 요구되고, 최근에는 자동차 경량화 추세에 따라 저 비중 제품을 요구하고 있는데 나노팀은 저 비중 제품에 있어서 독보적인 기술력을 보유하고 있어 안정적인 시장 점유율을 보이고 있습니다.

 

나노팀은 지속 성장을 위한 신규 사업으로 ① 전기차용 방열 소재 수출과 ② 태양광 방열 소재 수출과 함께 ③ 열폭주차단패드 제품의 양산을 진행하고 있습니다.

 

전기자동차의 열폭주 차단 패드 제품은 전기자동차 배터리에 화재가 발생하더라도 운전자와 승객이 안전한 곳에 차를 주차하고 탈출하기까지 시간을 벌어주는 안전장치로 열폭주방지장치 또는 FRM(Fire Retardant Material)이라고 불리고 있습니다.

나노팀에서는 열폭주방지를 위해 내열성이 강화된 방염패드를 2020년부터 개발하기 시작하여 2022년 하반기 양산에 성공 글로벌 2차전지 업체에 매출이 발생하기 시작하였으며, 방열성이 더욱 강화된 열폭주방지 패드를 개발 국내 고객사와 성능 테스트 중에 있습니다.

무게가 가벼우면서도 전기차의 화재를 지연시킬 수 있는 열폭주방지패드의 정상 판매가 시작될 경우 큰 폭의 매출 신장을 기대하고 있습니다.  

 

[매출구성]

동사는  2019년 73억원에서 2021년 270억원 2022년 3분기말까지 266억원의 매출 실적을 기록하고 있으며, 갭필러와 갭패드가 주요 비중을 차지하고 있습니다.

[공모개요]

나노팀의 금번 코스닥 공모 주식 수는 이백오만주(2,050,000주)이며, 액면가 500원에 희망 공모가격 11,500원에서 13,000원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 11,500원 적용 시 약  236억원, 상단 13,000원 적용 시 약 267억원입니다.

 

[구주매출비율]

나노팀의 상장 공모는 신주 모집 2,050,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

나노팀의 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 4,173,748주로 전체 상장 예정 주식 수 19,154,328주의 21.79%에 해당합니다.

또한, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 1,132,400주로 전체 상장 예정 주식 수의 5.91%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 2월 14일(화) ~ 2월 15일(수)

- 공모청약일 : 2월 20일(월) ~ 2월 21일(화)

- 반환일 : 2월 23일(목)

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

나노팀의 최소 청약 단위는 30주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 512,500주 ~ 615,000주 이며, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 고객 기준 8,500주 ~ 10,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

나노팀의 희망 공모가격은 주당 평가가액 16,712원에서 22.21% ~ 31.19% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 추정 순익을 현가 환산한 후 유사회사의 평균 PER배수를 적용하여 회사 가치를 정하고 주식수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격> 

<주당평가가액>

<유사회사의 평균 PER산정>

[공모금액 사용계획]

나노팀은 금번 공모로 조달된 자금으로 신공장 건설을 위한 시설자금에 106억원을 사용하고, 연구개발비로 30억원, 해외진출에 10억원을 사용 후 나머지 86억원으로 차입금을 상환할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

나노팀은 2019년 영업이익 흑자 시현 후 매출 신장과 함께 영업이익의 신장을 기록하고 있습니다.

2022년의 영업이익률이 전년 대비 하락한 것은 일시적인 원재료비 상승에 기입하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

나노팀은 업종 평균 수준의 유동비율을 보이고 있으나, 부채비율은 업종 평균 대비 높은 상황입니다.

금번 공모를 통해 조달된 자금으로 차입금 상환 계획을 가지고 있으며, 향후 매출과 이익 증가에 따라 부채비율 하락을 기대하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

 

열관리 소재 전문 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

열관리 소재이지만 전기자동차의 배터리팩과 충전 장치용 부품에 납품되면서 전기자동차 관련 기업으로 분류될 수 있을 가능성이 강점으로 생각됩니다.

희망 공모가격 산정 시 현재 실적을 적용하지 못하고 2023년 추정 손익을 회사 가치 산정에 사용한 점은 약점이라고 생각할 수 있겠습니다.

전기자동차 자체의 성장은 분명해 보이기 때문에, 나노팀의 열관리 제품이 전기자동차에 얼마나 많이 채택될 수 있는지가 관건일 텐데 이 점 기관투자자들의 평가가 중요해 보입니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

이상 나노팀 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.