블루포인트파트너스 상장 ipo 공모주 청약 정보

블루포인트파트너스의 공모주 청약이 금융감독원의 자료 정정 제출 요구로 불투명해지고 있습니다.

관련 속보는 아래 글에서 확인하실 수 있습니다.

2023.03.10 - [공모주] - 블루포인트파트너스 틸론 정정 제출 요구로 청약 일정 불투명 (속보)

 

블루포인트파트너스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 3월 13일과 3월 14일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 8,500원 ~ 10,000원이고 한국투자증권과 DB금융투자에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

블루포인트파트너스는 '벤처 투자 및 촉진에 관한 법률'에 따른 창업기획자로 초기 벤처 기업에 사업에 필요한 자금을 투자하고 성장을 견인하는 액셀러레이터입니다.

 

액셀러레이터는 초기 스타트업의 성장을 위해 창업자와 함께 사업 모델을 고민하고 시장의 문제를 검증하는 창업기획자이자 멘토 역할을 수행하는 업체로, 어느 정도 성장한 기업을 재정적으로 지원하는 벤처캐피털과는 차이가 있습니다.

이러한 액셀러레이터와 벤처캐피털의 역할 차이로 인해 초기 스타트업을 발굴하는 영역은 액셀러레리터의 고유 영역으로 자리 잡고 있습니다.

 

블루포인트파트너스는 2014년 7월에 설립되어 업력이 상대적으로 짧음에도 불구하고 2016년부터 투자 건수가 급격히 증가하여 2022년 9월 말 현재 누적 262건의 투자 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이는 업력 12년의 국내 최초 액셀러레이터의 누적 투자 건수 217건보다 많은 수입니다.

뿐만 아니라 투자 기간이 짧은 것에 비해 후속 투자 유치 비율도 매우 높은 편으로, 동사 포트폴리오 기업 중 75% 이상이 후속 투자 유치에 성공하며 빠르게 성장하고 있습니다.

 

동사는 스타트업 중 주로 ICT분야, 전기/기계/장비, 화학/소재, 바이오/의료 등 기술 기반 스타트업에 투자하고 육성하는데 중점을 두고 있습니다.

 

국내 벤처투자 금액은 2021년 연간 7조원을 달성하여 2017년의 2.4조원에서 4년 만에 3배 이상 증가하였고, 투자받은 기업도 2017년 1,266개에서 2배 가까이 증가한 2,438개 사를 기록하고 있으며, 정부가 2020년과 2021년 2년 연속 모태펀드를 1조원 이상 조성하며 벤처투자 시장에 충분한 자금을 공급하는 한편, 국내외 민간 투자기업이 가세하면서 빠르게 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다.

 

블루포인트파트너스는 앞으로 다양한 기술 분야의 유망 스타트업에 보다 적극적인 사업화 자금을 투자하여 투자 위험을 충분히 분산시킴과 동시에 고수익률을 추구하는 사업 모델을 강화해 나갈 것이며, 스타트업의 성장에 요구되는 여러 기업의 성장 요소 전문가들을 적극 채용하여 투자한 스타트업의 성장 확률을 높이고, 성장 속도를 빠르게 함으로써 우리나라가 기술벤처 강국이 되고 4차 산업혁명을 가속화하는데 기여할 계획입니다.

 

[매출구성]

액셀러레이터의 영업 수익은 당기손익 공정가치 측정 금융자산 평가이익과 처분이익 및 기타 매출로 이루어집니다.

블루포인트파트너스의 영업 수익은 조합관리보수와 운영 프로그램 매출로 구성된 용역 매출부터 스타트업 지분을 직접 회수함에 따라 발생하는 처분이익 그리고 지분가치 성장에 따른 평가이익과 지분법 이익 등 주요 비중을 차치하는 대부분이 고르게 성장하는 모습을 보이고 있으며, 그중 당기손익 공정가치측정금융자산 관련 이익 영업 수익의 80% 이상을 차지하고 있습니다.

2021년 영업수익 총규모는 2020년 대비 106.5% 성장한 385억원을 기록하였습니다.

[공모개요]

블루포인트파트너스의 금번 상장 공모 주식 수는 일백칠십만주(1,700,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 8,500원에서 10,000원까지로, 총 모집금액은 희망 공모가 하단 8,500원 적용 시 약 145억이고, 상단 10,000원 적용 시 170억원입니다. 

[구주매출비율]

블루포인트파트너스의 금번 공모 주식은 신주 모집 1,700,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

블루포인트파트너스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 5,330,335주로 전체 상장 예정 주식 수 13,753,430주의 38.76%에 해당합니다.

또한 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 1,133,230주로 전체 상장 예정 주식 수의 8.24%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 3월 7일(화) ~ 3월 8일(수)

- 공모청약일 : 3월 13일(월) ~ 3월 14일(화)

- 환불일 : 3월 16일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권, DB금융투자

 

[청약한도 및 청약 단위]

블르포인트파트너스의 최소 청약 단위는 50주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

일반 청약자 배정 물량은 한국투자증권이 382,500주 ~ 459,000주이고, DB금융투자가 42,500주 ~ 51,000주입니다.

일반 청약자의 최고 청약 한도는 한국투자증권이 온라인 전용 고객 기준 5,000주 ~ 6,000주이며, DB금융투자는 모든 등급 고객 기준 4,000주 ~ 5,000주입니다.

청약 수수료는 한국투자증권의 경우 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원이고, DB금융투자의 경우 온라인 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

블루포인트파트너스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 12,191원에서 18.0% ~ 30.3% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2021년 순이익에 유사회사의 평균 PER배수를 적용하여 회사가치를 정하고, 주식수로 나누어 산출된 값과, 2022년 3분기말 순익익을 연간 환산한 후 유사회사의 평균 PER배수를 적용하여 회사 가치를 정하고 주식 수로 나누어 산출된 값의 편균치입니다. 

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

- 2021년 순이익 기준

- 2022년 3분기말 순이익 기준

<유사회사의 평균 PER산정>

- 2021년말 기준

- 2022년 3분기말 기준

블루포인트파트너스 상장 시 추정 시가 총액은 희망 공모가 기준  1,263억원 ~ 1,485억원입니다.

 

[공모금액 사용계획]

블루포인트파트너스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 스타트업 지분 투자 및 펀드 출자에 74억원을 사용하고, 컴퍼니 빌딩 및 IT플랫폼 서비스 런칭과 포트폴리오 그로스 센터 런칭 등에 56억원을 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

블루포인트파트너스의 수익성은 투자 회사의 성장과 후속 투자 유치 성공 등에 힘입어 높은 영업이익률을 기록하고 있습니다. 

< 재무 안정성 >

블루포인트파트너스는 차입을 통한 투자보다는 자기 자본을 이용한 투자 위주로 사업을 진행하고 있습니다.

동사의 부채비율은 2019년 40.56%를 기록한 이후 2022년 3분기까지 50% 이하로 안정적인 비율을 유지하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

초기 벤처 기업 사업 자금을 투자하고 성장을 견인하는 액셀러레이터의 코스닥 상장 도전입니다.

국내 액셀러레이터 중 가장 많은 투자 포트폴리오를 보유 중입니다.

공모가 결정에 있어서 유사회사의 순이익과 동사의 순이익 규모를 비교해 볼 때 크게 무리스러운 부분은 보이지 않습니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다.

 

이상 블푸포인트파트너스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.