마이크로투나노 상장 ipo 공모주 청약 정보

마이크로투나노의  코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 4월 17일과 4월 18일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 13,500원 ~  15,500원이고 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

마이크로투나노는 반도체용 웨이퍼의 칩 기능과 성능을 검사하는 핵심 부품 프로브카드를 생산 판매하는 회사입니다.

 

프로브카드는 반도체 제조 공정 중 검사 공정에 사용되는 기술 집약적 부품으로 마이크로투나노가 주력으로 생산하고 있는 프로브카드는 MEMS 프로브카드로 advanced제품군으로 분류되고 있는 제품입니다.

 

MEMS 프로브카드는 전 세계적으로 2027년까지 연평균 11.3%의 성장하여 시장 규모가 27억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

 

국내의 프로브카드 공급은 수요처인 종합 반도체 회사가 제품 및 장착되는 장비의 특징을 고려하여 검증받은 제품을 계속 사용하려는 경향이 높음에 따라, 종합 반도체 회사의 인정을 받은 후에는 장기적으로 유기적 관계가 형성되는 경향을 보이고 있습니다.

 

마이크로투나노는 SK하이닉스로부터 메모리 반도체의 한 종류인 낸드플래시용 프로브카드의 기술력을 인정받았으며, 이를 기반으로 DRAM 메모리용 및 비메모리용 제품으로 확장 제안을 받고 최종 시험 단계를 거치고 있어 향후 매출 증가를 예상하고 있습니다.   

 

이와 같이 동사는 지속적인 연구개발 및 제조역량 향상을 통해 SK하이닉스향 제품 매출을 확대하는 한편, 다양한 성능의 제품을 꾸준히 개발하여 중국 등 해외 고객사들의 새로운 프로젝트에 활용될 수 있도록 마케팅 활동 수행을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.  

 

[매출구성]

마이크로투나노의 매출액은 2020년 239억원에서 2021년 317억 2022년 414억원으로 계속 증가하고 있으며, 주력 제품인 낸드플래시용 프로브카드의 매출액이 절대적인 비중을 차지하고 있습니다.

[공모개요]

마이크로투나노의 금번 공모 주식 수는 일백만주(1,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 13,500원에서 15,500원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 13,500원 적용 시 135억원이고 상단 15,500원 적용 시 155억원입니다.

[구주매출비율]

마이크로투나노의 금번 공모는 신주 모집 1,000,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

마이크로투나노 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식수는 3,291,120주로 전체 상장 예정 주식 수 5,918,890주의 55.60%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 4월 10일(월) ~ 4월 11일(화)

- 공모청약일 : 4월 17일(월) ~ 4월 18일(화)

- 환불일 : 4월 20일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

마이크로투나노의 최소 청약 단위는 30주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 250,000주 ~ 300,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 고객 기준 4,000주 ~ 5,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

마이크로투나노의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 19,562원에서 20.76% ~ 30.99% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 순이익에서 출발하여 현재 가치로 할인하여 환산한 후, 유사 회사의 평균 PER배수를 적용하여 회사 가치를 정하고 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

< 유사회사의 평균 PER 산정>

 

[공모금액 사용계획]

마이크로투나노는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 용인공장의 생산 설비에 84억을 사용하고, 연구개발비로 23억원을 사용한 후, 나머지 27억원으로 차입금을 상환하는 데 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

마이크로투나노의 수익성 지표는 2019년 이후 지속적으로 증가하고 있는데, 이는 주요 매출 품목인 낸드플래시용 프로브카드의 기술 요구 수준 증가에 따라 평균 판매 가격이 인상되고, 매출 규모 확대에 따라 고정비 레버러지 효과로 수익성이 개선되고 있기 때문입니다.

< 재무 안정성 >

동사의 유동 비율은 양호한 실적을 나타내고 있습니다.

부채 비율의 경우 업종 평균 대비 높은 비율을 보이고 있는데, 이는 2020년 용인공장으로 이전하기 위해 차입금이 증가한데 기인하지만 2022년도 들어 대폭 개선되고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

반도체산업에 필요한 검사용 부품을 주력 제품으로 생산 판매하는 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

SK하이닉스를 주요 고객으로 삼고 있는데 반도체 산업의 경기 변동에도 불구하고 소모품성 부품인 관계로 지속적인 수요 확보가 가능할 것으로 보입니다.

회사의 성장을 위해서는 DRAM 메모리용이나 비메모리용 제품의 납품 확정이 중요해보입니다.

희망 공모가격은 경쟁 업체라고 할 수 있는 티에스이의 주가와 순이익 수준을 고려해볼 때 그리 높아보이지는 않습니다.

상장 당일부터 유통 가능한 주식 수의 비중이 높아 상장일 주가에 영향을 미칠 것으로 생각됩니다.

그럼에도 수요예측 결과가 특별히 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목이라고 생각됩니다.

 

이상 마이크로투나노 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.