프로테옴텍 상장 ipo 공모주 청약 6월로 재연기 희망 공모가도 하향 조정

 프로테옴텍의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 7일과  6월 8일 다시 연기되었습니다.

이번 연기는 4월 24일과 4월 25일로 예정되어 있던 최초 공모 일정에서 5월 초로 한번 연기되었다가 5월 하순으로 연기된 후, 다시 6월로 연기된 것입니다. 

희망 공모가격도 5,400원 ~ 6,600원으로 하향 조정되었습니다.

(당초에는 희망공모가격 밴드가 7,500원 ~ 9,000원이었습니다.)

키움증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

포로테옴텍은 면역 진단 핵심 기술을 바탕으로 다양한 품목의 체외진단 의료기기의 개발과 제조 판매 사업을 주력으로 영위하고 있으며, 주력 제품인 '인체용 및 동물용 알레르기 진단 제품'을 비롯한 각종 면역 화학 체외 진단 키트의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

 

프로테옴텍은 기업 부설 연구소를 통해 신기술 및 신제품 개발을 진행하고 있으며, 세계 최다 알레르기 진단 기술, 국내 최초 반려견 알레르기 진단 기술, 국내 최초 음식 과민성 진단 기술, 세계 최초 전기용량 측정 방식을 통한 항생제 감수성 검사 기술을 보유하고 있습니다.

 

체외진단 기기 시장은 글로벌 및 국내 모두 향후 2030년까지 연평균 5.06%(글로벌)와 연평균 4.75%(국내)의 /꾸준한 성장이 예상되고 있는 가운데, 프로테옴텍은 주력 제품인 알레르기 진단 제품을 2014년 시장에 출시한 이래 꾸준한 매출 신장을 통해 국내 시장 점유율을 높여 왔으며, 2019년부터는 본격적인 해외 시장 개척을 통해 현재 49개국 54개의 거래처를 확보하고 있습니다.

 

프로테옴텍은 향후 성장을 위해 주력 제품인 알레르기 진단 제품의 해외 시장 진출을 적극적으로 추진할 계획을 가지고 있으며, 2022년 개발된 항생제 감수성 검사 제품 '프로티아  AST DL 001'의 신규 허가를 취득한 바 있습니다.'프로티아 AST DL001'은 전기용량 측정방식이라는 신기술을 접목한 제품으로 기존 10시간 가까이 걸리던 항생제 감수성 검사 시간을 4시간으로 줄인 제품입니다.

 

동사는 이상과 같이 주력 제품을 고집적화하는 한편, 신제품 개발을 통해 체외 진단 분야에서 다양한 제품 라인업을 갖춤으로써 사업 확장을 추진하고 있습니다.

 

[매출구성]

프로테옴텍의 최근 3개년 매출액은 2020년 49억에서 2021년 59억을 거쳐 2022년에는 76억의 매출 실적을 기록하고 있습니다. 알레르기 진단 시약과 알레르기 진단 장비가 주류를 이루고 있습니다.

[공모개요]

프로테옴텍의 금번 공모 주식 수는 이백만주(2,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 5,400원에서 6,600원까지로, 총 모집금액은 희망 공모가 하단 5,400원 적용 시 108억원이고 상단 6,600원 적용 시 132억원입니다.

 

[구주매출비율]

포로테옴텍의 금번 공모는 신주 모집 2,000,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

프로테옴텍 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 6,700,031주로 전체 상장 예정 주식 수 13,286,715주의 50.43%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 5월 31일(수) ~ 6월 1일(목)

- 공모청약일 : 6월 7일(수) ~ 6월 8일(목)

- 환불일 : 6월 12일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 키움증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

프로테옴텍의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

키움증권의 일반 청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 32,000주 ~ 40,000주입니다.  

청약 수수료는 온라인 청약의 경우 면제이고 오프라인 청약의 경우에만 수수료가 있습니다.

 

[공모가격]

프로테옴텍의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 7,797원에서 15.4% ~ 30.7% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가격은 2025년 추정 순이익을 현재 가치로 할인 환산한 후 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사 가치를 정하고 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균PER 산정>

 

[공모자금 사용계획]

프로테옴텍은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발비에 33억원과 시설자금에 71억원을 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

동사의 제품은 기술 집약적인 고부가가치 의료기기에 해당하므로 높은 매출 총이익률을 기록하고 있습니다.

2020년에는 일시적인 재고자산 평가 손실의 원가 반영으로 매출원가율이 높았으나, 향후 40% 미만의 매출원가율이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

또한 매출 실적 상승에 따라 2021년부터 영업이익을 시현하고 있으며, 2022년부터는 당기 순이익을 시현하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

프로테옴텍은 2021년에 차입금 전액 상환과 전환상환우선주의 보통주 전환을 통해 부채가 크게 감소하였으며, 이후 동업종 평균 대비 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

알레르기 진단 제품을 주력으로 생상 판매하고 있는 회사의 코스닥 상장 도전입니다.

2018년 2월 코넥스 시장에 상장되어 현재 주가는 6,600원 선입니다.

희망 공모가격이 현재 주가 대비 높아 보이지는 않습니다.

다만, 희망 공모가격 산정 시 2025년의 추정 손익을 사용하였다는 점이 부담스럽고, 유가증권신고서를 수정하면서 희망 공모가격을 낮추었다는 점도 좋은 평가를 받기가 쉽지 않아 보입니다. 

2025년 추정 매출액이나 손익 현재 실적보다 매우 높은데, 이에 대해 시장에서 얼마나 신뢰를 얻을 수 있을지가 관건이라고 하겠습니다.

공모 일정을 세 차례나 연기한 점도 부담으로 다가오는데 이를 만회하기 위해서인지 희망 공모가도 하향 조정하였습니다. 

기관투자자들의 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다.

 

이상 프로테옴텍 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.