현대힘스 상장 ipo 공모주 청약 정보

현대힘스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 1월 17일과 1월 18일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 5,000원 ~ 6,300원이고, 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

현대힘스는  선박 블록 생산 업체로 2008년 HD현대중공업의 블록공장과 도장공장을 현물출자하여 설립되었으며, 이후 2019년 HD현대중공업의 대우조선 인수 시 하청업체의 불만을 잠재우기 위해 허큘리스홀딩스에 75%의 지분을 매각하면서  계열 분리되어 독립회사로 경영하고 있습니다.

 

현대힘스는 선박의 기관실, 중앙부 블럭, LPG탱크 등을 제조 공급하고 있으며, 철의장 도장 및 선박 BLR가공(선박을 실제 운항하면서 검사하는 공정)도 수행하고 있습니다.

 

현대힘스는 국내에서 선박용 블럭블록 제조업체 중 최대의 부지를 확보하고 있으며, 이를 통해 조선업계에 안정적이고 높은 품질의 블록 제품 등을 공급하고 있습니다. 또, 향후 성장을 위해 친환경 선박용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 위해 영암 '용당일반산업단지'에 2025년 준공을 목표로 시설 확충 추진할 계획입니다.

 

[매출구성]

 

현대힘스의 매출액은 2020년 1155억에서 2022년 1448억, 2023년 3분기까지 1343억의 실적을 기록하고 있습니다.

 

[공모개요]

 

현대힘스의 금번 공모 주식 수는 팔백칠만칠천주(8,707,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 5,000원에서 6,300원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 5,000원 적용 시 약 435억원이고, 상단 6,300원 적용 시 약 549억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

현대힘스의 금번 공모는 신주 모집 5,224,000주와 구주 매출 3,483,000주로 이루어져 구주 매출 비율이 40%입니다.

구주 매출은 2019년 현대힘스의 지분 75%를 인수했던 허큘리스홀딩스의 주식 중 일부이며, 허큘리스홀딩스는 금번 구주 매출 이후에도 53.75%의 지분율을 유지하게 됩니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

현대힘스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 7,662,160주로 전체 상장 예정 주식 수 34,824,000주의 22.00%에 해당합니다.

또, 회사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권은 788,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 2.21%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 1월 8일(월) ~ 1월 12일(금)

- 공모청약일 : 1월 17일(수) ~ 1월 18일(목)

- 환불일 : 1월 22일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

현대힘스의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권의 일반 청약자 배정 물량은 2,176,750주 ~ 2,612,100주이고 , 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 108,000주 ~ 130,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.

 

 

[공모가격]

 

현대힘스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 원에서 24.20% ~ 39.84% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 3분기말 자산총계에 유사회사의 PBR배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PBR배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

현대힘스는 금번 공모를 통해 조달된 자금을 전액 생산 시설 확충에 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

현대힘스의 영업이익률과 순이익률은 2022년 5.15%와 3.89%에서 2023년에 8.57%와 6.12%로 개선되었습니다.

조선업황이 좋아지고 2021년에 매입한 포항 2 공장과 대불 3 공장의 가동률이 정상화된 효과로 보고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

현대힘스의 부채비율과 차입금 의존도는 생산 시설 확충에 따라 지속적으로 증가하는 추세이지만 업종 평균과 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

선박용 블록 등 조선 기자재 전문 업체의 상장 도전입니다.

조선업 불황기에 대우조선과의 합병 시 하청 업체의 불안을 무마하기 위해 HD현대중공업 계열에서 분리된 후 이번에 구주 매출을 포함해서 상장을 추진하는 것입니다.

공모 주식수가 8백만주를 넘고 있어 대형 공모라고 할 수 있는데, 희망 공모가 산정 시 유사회사의 PER배수를 적용하지 않고 PBR배수를 적용함으로써, 공모가가 높게 책정되었다고 생각됩니다.

이 같은 희망공모가 책정에 대해 기관투자자들의 판단은 어떨지 궁금해지는 대목입니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

※ PER배수와 PBR배수에 대해서는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2022.07.29 - [공모주] - 공모 가격 결정 방법 PER EV/EBITDA

 

이상 현대힘스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

현대힘스의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2024.01.16 - [공모주] - 현대힘스 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 7,300원으로 상향 확정

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.