케이엔알시스템 상장 ipo 공모주 청약 정보

케이엔알시스템의 코스닥 상장을 위한 모주 청약이 2월 26일과 2월 27일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 9,000원 ~ 11,000원이고, DB금융투자와 NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

케이엔알시스템은 유압정밀제어 기술을 적용한 시험장비와 유압로봇시스템을 제조 및 판매하고 있으며, 시험평가 용역서비스도 제공하고 있는 업체입니다.

 

케인엘시스템은 유압 정밀 제어 기술을 바탕으로 한 시험장비 제조 및 매출 사업을 기반으로 하고 있고, 고객사의 요청에 의해 시험평가 용역 서비스 사업도 시작하였으며, 유압로봇시스템 사업으로 사업 영역을 확장하고 있는 상황입니다.

 

케이엔알시스템은 향후 성장을 위해 유압로봇시스템 사업을 확대 및 안정화하는 한편, 시험 평가 용역 서비스 사업을 확대하고, 전동제어 기술 기반 EV엔지니어링 사업의 진출을 도모하고 있습니다.

 

 

[매출구성]

 

케인엔알시스템의 매출액은 2020년 286억에서 연도별 편차를 보이고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

케이엔알시스템의 금번 공모 주식 수는 이백일십만사천주(2,104,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 9,000원에서 11,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 9,000원 적용 시 약 189억원, 희망가 상단 11,000원 적용 시 약 212억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

케이엔알시스템의 금번 공모는 심주 모집 2,104,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

케이엔알시스템 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,633,350주로, 전체 상장 예정 주식 수 10,867,713주의    33.43%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 2월 16일(금) ~ 2월 22일(목)

- 공모청약일 : 2월 26일(월) ~ 2월 27일(화)

- 환불일 : 2월 29일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : DB금융투자, NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

케이엔알시스템의 최소 청약 단위는 DB금융투자의 경우 30주이고, NH투자증권 10주이며,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

두 증권사의 일반 청약자 배정 물량은 263,000주 ~  315,600주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 DB금융투자의 경우  모든 고객 공통으로 26,300주  ~  31,560주이고, NH투자증권의 경우 일반 고객 기준 8,600주 ~ 10,500주입니다.

청약 수수료는 두 증권사 공히 온라인 기준 2,000원입니다.  

[공모가격]

 

케이엔알시스템의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 15,963에서 31.09%  ~  43.62% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

케이엔알시스템은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 본사 확장 이전용 시설자금에 136억과 연구개발비에 29억을 사용하고, 나머지 20억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

케이엔알시스템의 수익성은 매출 변동에 따라 들쭉날쭉하는 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

2023년의 영업이익 적자는 일회성 연구비의 집행에 따른 것이라고 설명하고 있습니다.

회사는 일시적 비용의 소멸과 매출 신장에 따라 향후 2020년 수준의 수익성 회복을 기대하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

케이엔알시스템의 유동비율과 부채비율은 동업종 평균 대비 열위에 있습니다.

회사는 금번 공모의 성공을 통해 재무 안전성 지표의 개선을 기대하고 있습니다.

 

 

[이코노맨의 생각]

 

유압정밀제어 기술을 바탕으로 시험 장비 제조 및 판매에서 출발하여 유압로봇시스템으로 사업 영역을 확장하고 있는 업체의 상장 도전입니다.

2020년 이후 연도별 매출 편차가 커서 아직 안정적이라고 보기 어렵고, 재무 안전성 지표도 개선이 필요한 상황입니다.

2025년 추정 순이익을 바탕으로 희망 공모가를 산출하였는데, 이에 대해 얼마나 신뢰를 얻을 수 있을지가 관건이라고 하겠습니다. 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

 

이상 케이엔알시스템 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

케이엔알시스템의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2024.02.23 - [공모주] - 케이엔알시스템 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 13,500원으로 상향 확정

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.