HD현대마린솔루션 상장 ipo 공모주 청약 정보

2024.04.24 - [공모주] - HD현대마린솔루션 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 83,400원 확정

HD현대마린솔루션의 유가증권시장 상장을 위한 공모주 청약이 4월 25일과 4월 26일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 73,300원 ~ 83,400원이고, KB증권 등 5개 증권사에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

HD현대만린솔루션의 주력 사업은 조선산업의 밸류체인 기준상 건조 선박의 인도 후 시장을 대상으로 하는 선박 AM(After Market)/서비스 산업에 해당됩니다.

 

선박 AM /서비스 산업은 크게 선박 유지·보수(MRO: Maintenance, Repair and Operation)와 선박 개조(Retrofit) 분야로 나눌 수 있습니다. 선박 유지·보수(MRO)에는 선박의 보수, 정비를 위한 정기수리, 원형정비, 부품/장비의 조달 및 교체, 운항·유지 등을 위한 제반공사 등이 포함되는 한편, 선박의 개조(Retrofit)는 선박의 치수나 수송능력 변경, 선박의 종류 변경, 내용연수 연장 등의 공사를 의미합니다. 최근에는 국제해사기구(IMO)의 강화된 환경규제 대응을 위한 친환경 설비 장착이나 추진시스템의 개조, 선형 변경 등의 친환경 Retrofit(개조) 수요가 확대되고 있는 추세입니다. HD현대마린솔루션은  AM솔루션, 벙커링, 친환경개조, SDV(Software Defined Vessels) 4개 군에 관한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

동사는 HD현대 그룹사인 현대중공업㈜의 조선 AS사업부를 모태로 하고 있으며, 그룹사 통합 선박 A/S센터 역할을 수행하다 2016년 11월 28일 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AM 사업을 양수하는 현물출자를 통해 설립되었습니다. HD현대 그룹 건조 선박 AM 서비스에 관한 독점적 지위 및 계열사와의 협업을 통한 통합 A/S 제공 역량을 기반으로 AM 솔루션 시장에서 독보적인 입지를 갖추고 있으며,  2017년 2월 선박 친환경개조 사업에 진출한 이후 EGCS(배기가스 정화장치) 208건, BWTS(선박평셩수 처리장치) 395건의 공사 레퍼런스를 보유하는 등 친환경 관련 핵심기술역량을 보유하여, 선박 개조 시장에서 Total Solution(Turn-key) Provider로 자리매김하고 있습니다. 2018년 06월 현대힘스㈜로부터 벙커링 서비스(선박 연료유 공급)사업을 양수하며 사업 다각화를 이루었습니다. 2020년 고도화된 선박 제어 시스템인 HiCONiS를 개발하여 선박 화물, 운항과 관련한 자동화 시스템을 운영하고있고, 최근 최적 운항 서비스를 제공하는 스마트쉽 솔루션ISS(Integrated Smartship Solution)를 개발 완료하며 디지털 전환에 선제적으로 대응하고 있습니다. 

 

HD현대마린소루션은 계열사와의 협업을 강화하고 연구개발활동을 지속하며 친환경 선박 확대와 자율 운항 시대의 도래에 대비하고 있습니다. 해상 탄소감축 가속화에 대응하여 기존 가스 DF 개조 위주 사업에서 메탄올/암모니아 DF 분야로 사업을 확장하고, OCCS(Ocean Carbon Capture System) 및 ESD(Energy Saving Device) 등 신규 친환경 개조 수요 선점을 위해 HD한국조선해양 등 계열사와 협업을 진행하고 있습니다. 동사는 궁극적으로 선박 솔루션 시장에서의 지배적인 위치를 공고히하고, 선박 생애주기에서 요구되는 친환경 및 디지털 전환을 선도하는 기업으로 발돋움해나갈 계획을 가지고 있습니다.

 

[매출구성]

 

HD현대마린솔루션의 매출액은 2021년 1조877억에서 2022년 1조 3,334억, 2023년 1조 4,330억으로 증가 추세를 보이고 있습니다.

 

[공모개요]

 

HD현대마린솔루션의 금번 공모 주식 수는 팔백구십만(8,900,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 73,300원에서  83,400원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 73,300원 적용 시 약 6,524억원이고, 희망가 상단 83,400원 적용 시 약 7,423억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

HD현대마린솔루션의 금번 공모는 신주 모집 4,450,000주와 구주 매출 4,450,000주로 이루어져 구주 매출이 50%입니다.

구주 매출은 회사의 2대 주주인 Global Vessel Solutions, L.P의 보유 주식 중 일부를 매출하는 것입니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

HD현대마린솔루션 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 7,120,000주로 전체 상장 예정 주식 수 44,450,000주의  16.0%에 해당합니다.

7,120,000주는 금번 공모 주식 8,900,000주에서 우리 사주 배정분 1,780,000주를 제외한 수량이기도 합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 4월 16일(화) ~ 4월 22일(월) [국내투자자 기준]

- 공모청약일 : 4월 25일(목) ~ 4월 26일(금)

- 환불일 : 4월 30일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : KB증권, 신한투자증권, 하나증권, 대신증권, 삼성증권 [국내투자자기준]

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

HD현대마린솔루션 청약 시 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

청약 가능한 증권사별로 일반 청약자 배정 물량, 최소청약단위, 일반 청약자의 최고 청약 한도와 청약 수수료는 아래 표와 같습니다.   

 

 

[공모가격]

 

HD현대마린솔루션의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 106,113원에서 21.4%  ~ 30.9% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 온기의 순이익에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

HD현대마린솔루션은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 물류기지 구축 등 시설자금에 544억, 타 법인 엔진 A/S사업부 인수에 424억, 글로벌 협력 대상 회사 증권 취득 자금에 2,036억을 사용하고, 나머지 222억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

HD현대마린솔루션의 영업이익률은 2021년과 2022년 비슷한 수준이었으나 2023년 들어 개선되고 있는데, 이는 고부가가치 매출 증가에 따른 레버리지 효과에 기인한 것으로 해석되고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

HD현대마린솔루션의 부채비율과 차입금 의존도 등은 안정적으로 운영되고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

유가증권시장에 상장하는 상반기 최대 공모주의 등장입니다.

4월 하순 청약을 받아 5월 상장을 목표로 하고 있습니다.

투자자들의 관심이 집중될 것으로 전망되고 있으며, 저도 특별한 문제가 없는 한 청약에 참가할 생각입니다.

 

 

이상 HD현대마린솔루션 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

HD현대마린솔루션의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2024.04.24 - [공모주] - HD현대마린솔루션 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 83,400원 확정