시프트업 상장 ipo 공모주 청약 정보

시프트업의 유가증권 시장 상장을 위한 공모주 청약이 7월 2일과 7월 3일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 47,000원 ~ 60,000원이고, 한국투자증권, NH투자증권, 신한투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 시프트업의 당초 청약 일정은 6월 18일과 6월 19일이었으나 금감원의 보완 요구로 일정이 연기되었습니다.

 

[사업현황]

 

시프트업은  게임 개발을 주 사업으로 영위하는 글로벌 게임 개발사로, 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 3개의 자체 개발 게임을 발매한 바 있습니다. 
 
첫 개발 타이틀인 <데스티니 차일드>는 수집형 RPG로 2016년 10월 국내 모바일 시장에 첫 출시되었으며, 한국 게임 개발사 최초로 한국 양대 마켓 매출 1위를 달성한 서브컬처 게임으로 출시 한 달 만에 100만 다운로드를 기록하며 국내 모바일 게임 시장에 신선한 충격을 주었습니다. 
 
<승리의 여신: 니케>는 글로벌 서브컬처 게임 분야에서 최고 수준의 퀄리티와 경험을 제공하는 것을 목표로 개발된 게임입니다. 그래픽적으로는 <데스티니 차일드>에서 정립된 독보적인 수준의 원화 퀄리티를 <승리의 여신: 니케>에서 더욱 발전시킨 바 있습니다. Live 2D 기술을 접목하여 생동감 넘치는 2D 캐릭터 경험을 제공했던 것을 Spine을 활용하여 더욱 생생하게 움직이는 캐릭터로 발전시켰으며, 캐릭터 신체의 일부를 변형, 과장, 축소, 왜곡 표현하는 것이 아닌 캐릭터 원화 그대로를 게임 내에서 경험할 수 있도록 하였습니다. 

<승리의 여신: 니케>는 기존 서브컬처 게임들의 콘텐츠 문법인 캐릭터 소비를 중심에 두고 세계관과 플레이가 이를 보조하는 것에서 탈피해 디즈니의 <마블 시네마틱 유니버스>와 같이 매력있고 중후한 세계관 속에 개성 있는 캐릭터가 등장하고 각각의 서사를 제공하고 있습니다. 이러한 이야기 전달 방식은 추후 IP 확장으로서의 가능성이 높기 때문에 많은 콘텐츠 제작자가 도전하고자 하지만, 깊이 있는 스토리는 물론 비주얼부터 사운드까지 모든 콘텐츠 요소가 동시에 뒷받침되지 않으면 완성도 높은 경험을 제공하기 어렵다는 한계가 있어 쉽사리 도전하기 어려운 방식입니다. 
 
 <스텔라 블레이드>는 액션 어드벤처 게임으로서 이용자는 강하부대 이브(EVE)가 되어 인류를 몰아낸 침략자 네이티브(NA:tive)로부터 지구를 탈환하며, 이 과정에서 과거의 미스터리를 파악하고 인류의 기원과 네이티브와의 전쟁에 대한 진실을 발견한다는 서사를 가지고 있습니다. SF분위기의 포스트 아포칼립스 세계관을 가지고 있으며, 스타일리시한 비주얼(공상과학문화+아시아 스타일)과 빠르고 역동적인 게임 플레이가 게임의 주요 포인트입니다. <스텔라 블레이드>는 출시 초기임에도 불구하고 기대치를 상회하는 판매량을 달성하고 있는 것으로 파악됩니다.

시프트업은 이상과 같이 <데스티니 차일드>, <승리의 여신: 니케>, <스텔라 블레이드> 3개의 게임 IP를 보유하고 있으며, 각 게임은 독립된 세계관과 스토리를 가지고 있는 별도의 IP입니다. <데스티니 차일드>, <승리의 여신: 니케>는 양대 마켓에서 우수한 성적을 거두며 IP의 우수성을 증명한 바 있으며, <스텔라 블레이드> 역시 기대치를 상회하는 판매량을 달성하고 있습니다.

 

동사는 자체 개발 게임의 성공 경험을 바탕으로 향후 우수한 IP를 지속 생산할 계획을 보유하고 있으며, 기존 IP 기반으로 애니메이션, 굿즈, 신작 게임 등 OSMU 측면에서의 폭 넓은 활용을 별도 사업으로 추진하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

시프트업의 매출액은 2022년 661억에서 2023년 1,686억으로 큰 폭의 상승 실적을 보였고, 2024년 1분기에도 374억의 매출을 기록하여 2023년 수준의 실적을 이어가고 있습니다.  

 

 

[공모개요]

 

시프트업의 금번 공모 주식 수는 칠백이십오만주 (7,250,000주)이고, 액면가 200원에 희망 공모가격은 47,000원에서 60,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 47,000원 적용 시 약 3,408억원이고, 희망가 상단 60,000원 적용 시 4,350억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

시프트업의 금번 공모는 신주 모집 7,250,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

시프트업  상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 10,454,535주로 전체 상장 예정 주식 수 58,025,720주의 18.02%에 해당합니다.

또한, 임직원에게 부여된 주식 매수 선택권은 1,386,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 2.39%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 3일(월) ~ 6월 13일(목)   => 6월 3일(월) ~ 6월 27일(목)

- 공모청약일 : 6월 18일(화) ~ 6월 19일(수) => 7월 2일(화) ~ 7월 3일(수)

- 환불일 : 6월 21일(금) => 7월 5일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권, NH투자증권, 신한투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

청약 가능한 증권사별 최소 청약 단위와 일반 청약자 배정 주식 수, 일반 청약자의 최고 청약 한도 및 청약 수수료 정보는 아래 표와 같습니다.   

일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

 

[공모가격]

 

시프트업의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 70,421원에서 14.80%  ~  33.26% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 1분기말 직전 12개월의 순이익을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

시프트업은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 사옥 신축을 위한 시설 자금에 964억을 사용하고, 신규 지적재산권 개발에 1,010억을 포함해 운영자금으로 2,400억을 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

시프트업의 최근 2개년 영업이익률은 2023년 65.9%, 2022년 27.6%, 2024년 1분기 영업이익률은 69.4%로 큰 폭으로 개선되는 추이를 보이고 있으며, 업종 평균 영업이익률(2022년 기준)인 2.2%를 크게 상회하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

시프트업은 2022년말 <승리의 여신: 니케>를 출시함에 따라 영업수익, 매출채권 및 현금성자산이 증가하여 2023년말 유동비율이 급격히 상승하였습니다. 부채비율은 2023년 상환전환우선주의 보통주 전환 이후 개선된 모습을 보이고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

오랫만에 게임 회사의 상장 도전입니다.

2022년말에 내어놓은 게임이 대박 조짐으로 보이고 있는 것으로 알려지고 있어, 대형 공모주로 유가증권 시장에 안착할 것이라는 전망이 우세한 상황입니다.

수요예측 결과를 지켜보아야하겠지만, 수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면  청약해 볼 생각입니다.

 

이상 시프트업 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.