케이쓰리아이 상장 ipo 공모주 청약 정보

케이쓰리아이의  코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 8월 8일과 8월 9일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 12,500원 ~ 15,500원이고, 하나증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 케이쓰리아이의 청약 일정은 당초 7월 22일과 7월 23일이었으나, 8월로 연기된 것입니다. 

 

[사업현황]

 

케이쓰리아이는 AR, VR, MR 및 실감형 인터렉티브 콘텐츠 제작을 위한 XR 솔루션 보유 기업으로 국내 최초로 증강현실 엔진(MovAR SDK)과 저작도구(MovAR Studio) 기술을 개발하고, 물리엔진 기반의 증강·가상현실과 혼합현실 전반에 걸친 핵심 기술의 내재화를 통해 다양한 XR 서비스 개발에 보편적으로 적용할 수 있는 XR 미들웨어 솔루션(Universe XR Framework)을 개발하여, 공공 및 민간에서 요구하는 교육ㆍ훈련, 관광ㆍ문화, 의료, 제조, 엔터테인먼트 분야의 'XR 서비스 개발 및 공급 사업'에 적극 참여하고 있는 XR 서비스 구축 전문기업입니다.

 

케이쓰리아이는 2000년도 설립 이후 웹 기반 시스템통합(System Integration) 사업을 중심으로 성장했으나, 새로운 도약을 위해 2011년부터 증강현실, 가상현실, 혼합현실 기술에 대한 오랜 연구개발과 기술 습득 과정을 거쳤으며, 보유 기술의 사업화에 성공하면서 그동안 많은 실적을 쌓아왔습니다. XR 서비스 개발에 대한 요구가 서서히 나타나기 시작한 2017년도 하반기부터 당사는 정부 조달 시장을 통해 발주되는 ARㆍVR 실감형 콘텐츠 제작 분야 사업을 국내 동종업체 대비 최다 수주하는 등 ARㆍVR시장에서 선도기업으로 자리 잡고 있습니다.
 
이처럼 동사가 XR 서비스 개발 분야에서 앞선 사업 실적을 쌓아갈 수 있는 원동력은 증강ㆍ가상현실과 혼합현실 분야의 핵심 기술을 바탕으로 국내 최초로 XR 미들웨어 솔루션을 개발하고, 이를 XR 서비스 개발 과정에서 적극 활용함으로써 실감 콘텐츠 개발의 가격 효율성(공정의 단축)과 품질을 보장하고 있다는 것입니다. 2010년 중반 이후 글로벌 플랫폼 기업들에 의한 AR 개발도구(Tool kit)의 무상 배포 시대가 열리면서 XR 서비스는 글로벌 기업이 제공하는 플랫폼에 빠르게 종속되기 시작했으며, XR 산업시장의 확대와 더불어 기술·기능적 요구 사항도 복잡, 다양해졌습니다. 동사는 보유하고 있는 증강ㆍ가상현실 분야 솔루션의 기능을 지속해서 고도화하여 글로벌기업의 제품과 경쟁하는 대신, 다양한 ARㆍVR 하드웨어 및 콘텐츠 분야의 확장에 맞춰 표준화된 인터페이스를 제공하고, 다른 플랫폼 간 상호연동이 가능한 XR 미들웨어 솔루션(Universe XR Framework)을 개발ㆍ활용하는 방향을 선택함으로써 사업적인 측면에서 경쟁기업보다 훨씬 더 많은 성과와 수익을 창출할 수 있었습니다.

케이쓰리아이는 현재 XR 미들웨어 기술을 바탕으로 공공과 민간의 다양한 분야의 XR 서비스 구축 및 실감 콘텐츠 제작 사업을 주력으로 수행하고 있으며, 아울러 XR Meta City 기술을 기반으로 3D 공간정보 산업시장에 진출하여 실세계 기반의 메타버스 서비스 실현을 위한 준비를 해나가고 있습니다. 
 
 XR 사업에서 납품되는 결과물은 대부분 내부의 인력이 자체 제작하고 있는 관계로 동사는 자연적으로 다수의 인터렉티브 실감 콘텐츠(증강현실콘텐츠, 단면·다면 영상형 동화콘텐츠, 다면영상형 공룡콘텐츠 등)를 보유하게 되었으며, 매년 이러한 콘텐츠의 보유량은 증가하여 실감 콘텐츠 재판매를 통한 매출로 높은 수익률을 달성하게 될 것으로 기대하고 있습니다. 앞으로는 수주 사업과 제품 판매를 동시에 진행하는 것은 물론, 실감형 콘텐츠 기반의 놀이형 또는 몰입형 미디어 체험관의 구축 및 운영 사업이 주요 사업 형태의 하나가 될 것으로 예상합니다.

 

[매출구성]

 

케이쓰리아이의 매출액은 2021년 52억에서 2022년 107억, 2023년 131억이며, 매출액 증가율은 2021년 15.54%, 2022년 106.95%, 2023년 21.58%, 2024년 1분기 기준 7.40%입니다. 회사는 이를  핵심 기술인  XR미들웨어를 활용한 실감형 콘텐츠 구축 분야의 가파른 매출 상승에 기인한 효과이며, 기존의 AR, VR, MR 구축 분야에서 견고한 매출 흐름이 발생한 효과로 설명하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

케이쓰리아이의 금번 공모 주식 수는 일백사십만주 (1,400,000주)이고, 액면가 500 원에 희망 공모가격은 12,500원에서  15,500원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 12,500원 적용 시 175억원이고, 희망가 상단 15,500원 적용 시 227억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

케이쓰리아이의 금번 공모는 신주 모집 1,400,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

케이쓰리아이 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,774,000주로 전체 상장 예정 주식 수 7,486,442주의 37.05%에 해당합니다.

또, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 207,175주로 전체 상장 예정 주식 수의 2.77%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 7월 30일(화) ~ 8월 5일(월)

- 공모청약일 : 8월 8일(목) ~ 8월 9일(금)

- 환불일 : 8월 13일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 하나증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

케이쓰리아이의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

하나증권의 일반 청약자 배정 물량은 350,000주 ~  420,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 17,000주  ~  21,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.

 

 

[공모가격]

 

케이쓰리아이의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 20,217원에서 23.33%  ~ 38.17% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 순익일 할인하여 현재가치롤 환산한 후, 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

케이쓰리아이는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발장비 구입과 연구개발비에 62억을 사용하고 나머지 110억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

케이쓰리아이의 영업이익은 2022년을 제외하고는 지속 적자 상태입니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 2022년까지 부채비율이 100%를 넘어 업종 평균 대비 열위한 수준이었으나, 2023년 4월 29일 70억원의 유상증자를 통해 자본총계가 증가하여, 2023년 부채비율은 2.79%, 2024년 1분기 기준 21.70%를 기록하였습니다. 또한 2023년 신규차입 3억원을 진행하였으나, 차입액이 크지 않고 자산 총계가 증가함에 따라 당사의 차입금 의존도는 2023년  2.08%, 2024년 1분기 기준 2.04%로 업종평균인 29.51% 대비 우월한 수준을 유지하고 있습니다. 

 

[이코노맨의 생각]

 

가상현실(VR), 증강현실(AR), 혼합현실(MR)에 사용되는 확장현실 솔루션 전문 기업의 상장 도전입니다.

아직 영업이익 적자 지속 상태인데 2025년 추정 순이익을 바탕으로 희망 공모가를 산정하였습니다.

2025년 추정 순이익에 대한 시장의 신뢰 확보가 중용하다고 하겠습니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

이상  케이쓰리아이 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.