피앤에스미캐닉스 상장 ipo 공모주 청약 정보

피앤에스미캐닉스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 7월 22일과 7월 23일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 14,000원 ~ 17,000원이고, 키움증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

피앤에스미캐닉스는 첨단 환자맞춤형 보행재활훈련 로봇시스템(Robot Assisted Gait Training System)을 자체 개발 및 판매하고 있는 회사입니다.

 

동사의 주력제품인 Walkbot은 세계 최초 유일의 고관절, 슬관절, 족관절 3-Joint 훈련을 통해 뇌졸중, 척수손상, 파킨슨병에 의한 보행장애, 다발성 근경화증, 소아마비 등의 신경학적 손상이나 근골격계 질환에 의해 보행능력을 상실한 환자들에게 개인별로 최적화된 인간형 걸음동작과 다양한 훈련프로그램을 제공하여 치료의 효과를 극대화하는 환자맞춤형 보행재활로봇 시스템입니다.

국내의 경우 2011년 제품 출시 이후 2012년 국립재활원에 최초 제품 설치 이후 2023년 11월까지 누적 50대를 상급종합병원에서부터 재활전문병원, 보건소, 장애인복지관까지 다양한 수요처에 판매하였습니다. 수출의 경우 2014년 스페인에 2대 판매를 시작으로 13개국의 전문재활병원, 아동복리병원, 종합병원, 복리원, 요양병원, 의원 등 다양한 의료기관에 총 61대의 제품을 공급함에 따라 국내외 의료기관에서 우수한 판매 레퍼런스를 확보하였으며, 향후 국내외 시장에서의 점진적인 점유율 확장이 가능할 것으로 기대됩니다.

 

2000년대 초부터 현재까지 동사가 지향하는 목표는, 첨단의 로봇기술을 활용하여 인간 생활에 도움을 줄 수 있고 인간의 삶의 질을 향상할 수 있는 환자맞춤형 로봇제품을 개발하는 것이며, 신체적 장애를 가진 고령층이나 사회적으로 취약한 소외계층에게 도움을 주는 실용적인 로봇기술의 개발입니다. 당사의 지향 목표를 실현하기 위하여 2005년 보행장애환자를 위한 댐핑형 관절 운동기 개발을 시작으로, 2011년 대한민국 제1호 보행재활로봇시스템을 성공적으로 자체 개발하여 제품화에 성공하였습니다. 이후 제품군을 다양화하여 성인용 S모델, 소아용 K모델, 글로벌 G모델, 고급형 P모델 등을 출시하였습니다.

이와 같은 기술적인 우위와 동사 매출의 지속적인 증가 추이, 고객사와의 지속적인 신뢰를 유지하고 있는 점을 감안 시 동사의 기술 완성도는 우수한 수준으로 여겨지고 있습니다.

 

[매출구성]

 

피앤에스의 매출액은 2021년 58억에서 2023년 60억의 실적을 보이고 있으며, 수출 비중이 60%를 넘는 수치를 보이고 있습니다.

 

[공모개요]

 

피앤에스미캐닉스의 금번 공모 주식 수는 일백삼십오만주(1,350,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 14,000원에서 17,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 14,000원 적용 시 189억원이고, 희망가 상단 17,000원 적용 시 약 230억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

피앤에스미캐닉스의 금번 공모는 신주 모집 1,350,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

피앤에스미캐닉스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,535,242주로 전체 상장 예정 주식 수 6,471,740주의    39.20%에 해당합니다.

또한, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 281,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 4.43%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 7월 11일(목) ~ 7월 17일(수)

- 공모청약일 : 7월 22일(월) ~ 7월 23일(화) 

- 환불일 : 7월 25일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 키움증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

피앤에스미캐닉스의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

키움증권의 일반 청약자 배정 물량은 337,500주 ~ 405,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 20,000 주  ~  25,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 일반 기준 2,000원입니다.

 

 

[공모가격]

 

피앤에스미캐닉스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 22,491원에서 24.41%  ~ 37.75% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

피앤에스미캐닉스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 공장 취득 등 시설자금에 94억 , 연구개발비에 59억을 사용하고 나머지 33억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

동사의 매출총이익률 및 영업이익률은 동종업계 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계)의 평균 대비 월등하게 높은 수치로 동사의 수익성은 경쟁력 있는 수준으로 판단됩니다.  2023년의 경우 매출 규모 확대에 따른 인원 확충, 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용 인식에 따라 다소 둔화되었으나, 회사는 2024년 매출 확대가 예상됨에 따라 수익성은 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

 

피앤에스미캐닉스의 부채비율은 업종평균 대비 매우 낮은 수준이며, 특히, 부채 중 생산을 위한 원재료 매입에 따른 매입채무 및 매출 선수금 수령 등 이외에 금융기관 차입 비중이 낮아 향후 매출 확대로 인한 이익 증가를 감안하면 부채비율은 더욱 개선될 것으로 판단하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

환자맞춤형 재활 로봇 전문 업체의 상장 도전입니다.
노령 인구가 급증하는 시대 흐름에 맞는 업체라는 생각이 듭니다.

기술력 확보 여부가 관건일 텐데, 수요예측 결과를 지켜보면 어느정도 윤곽이 잡히지 않을까 생각됩니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다. 

 

이상 피앤에스미케닉스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.