티디에스팜 상장 ipo 공모주 청약 정보

티디에스팜의  코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 8월 9일과 8월 12일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 9,500원 ~ 10,700원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

티디에스팜은 약물전달시스템(Drug Delivery System, 이하 DDS) 분야 중에서 고성장 사업 분야인 경피 약물전달시스템(Transdermal Drug Delivery System, 이하 TDDS)의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

약물전달시스템(DDS)은 질환 부위에 약물을 효율적으로 전달하는 기술로 농도를 조절하는 역할을 통해 약물의 부작용을 줄이고, 약물에 대한 환자의 순응도를 높이며, 약물의 농도를 치료효과 범위 내에서 지속적으로 유지시켜 효능 및 효과를 극대화할 수 있도록 제형화 하는 개량 신약 기술입니다. 그중 경피 약물전달시스템(TDDS)은 피부를 통해 약물을 체내로 전달하는 시스템입니다.

경피 약물전달시스템(TDDS)과 같은 개량신약의 개발은 고위험의 신물질신약 개발에 비하여 적은 비용과 짧은 개발기간으로 투자 효율성이 높은 분야입니다. 경피 약물전달시스템(TDDS) 제품은 다양한 방면으로 활용됨에 따라 큰 규모의 시장이 형성되어 있으며 매년 높은 시장 성장률을 보이고 있습니다. 또한 약품에 대한 검증과정이 신물질신약 대비 다소 유연하기 때문에 제품 구성에 많은 장점이 있습니다. 경피 약물전달시스템을 기반으로 개발되는 약물의 수가 지속적으로 증가하고 있으나, 시장에 상용화되어 있는 약품들 대부분이 외국제약사에 의해 개발된 제품들로 순수 국내 기술에 의해 개발된 독자적 오리지널 제품은 전무한 상황입니다. 동사는 자체적인 순수 기술력을 바탕으로 국내 연구 인력들이 약물의 치료효과를 극대화하고 부작용은 감소된 혁신 개량 신약을 개발합니다. 
 
티디에스팜은 설립 이후 경피 약물전달시스템(TDDS) 중 카타플라스마(Cataplasma, 습포제) 개발 및 생산에 집중함으로써 해당 시장에서 국내 독보적인 위치를 확보하였습니다. 또한, 플라스타(Plaster, 첩부제) 시장에도 진출하여 수년 전부터 기술개발 투자를 지속하였고, 그 결과 핫멜트형 제품 등의 신제품을 개발 및 발매하며 시장 점유율을 높이고 있습니다. 향후 피부 투과 촉진 기술, 점착성 고분자 Formulation 기술(약물 물성에 특화된 독자적인 점착 고분자 조성), 약물 방출 기술(일정기간 혈중 농도 zero-order 유지), 다양한 패치 구조 설계 기술을 통해 부작용을 최소화하고, 효능 및 효과를 극대화해 필요한 양의 약물을 효율적으로 전달할 수 있는 신규 제품을 지속적으로 개발할 계획입니다. 또한, 소염진통제 의약품에 국한되지 않고 자체 개발한 독보적인 TDDS 기술이 적용된 치매, 천식, 니코틴, 통증 등을 타깃 한 제품을 생산, 수출함으로써 국내 시장 점유율 증대와 세계시장 개척을 계획하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

티디에스팜의 매출액은 198억에서 2022년 256억, 2023년 300억으로 성장하고 있습니다.

https://hanwoobk.shop.blogpay.co.kr/v/g/853X5

 

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[공모개요]

 

티디에스팜의 금번 공모 주식 수는 일백만주(1,000,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 9,500원에서 10,700 원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 9,500원 적용 시 95억원이고, 희망가 상단 10,700원 적용 시 107억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

티디에스팜의 금번 공모는 신주 모집 500,000주와 구주 매출 500,000주로 이루어져 구주 매출 비율이 50%이지만, 구주의 내용이 회사가 보유한 자기 주식이어서 신주 매출처럼 매출 대금이 회사로 유입됩니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

티디에스팜 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 1,298,489주로 전체 상장 예정 주식 수 5,530,000주의 23.32%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 7월 31일(수) ~ 8월 6일(화) 

- 공모청약일 : 8월 9일(금) ~ 8월 12일(월)

- 환불일 : 8월 14일(수)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 :  한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

티디에스팜의 최소 청약 단위는 50주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 250,000주 ~ 300,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 등급 고객 기준 4,000주  ~ 5,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

[공모가격]

 

티디에스팜의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 12,140원에서 11.86%  ~ 21.75% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 1분기말 기준 직전 12개월의 순이익을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

티디에스팜은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 생산시설 확충을 위한 시설자금에 55억을 사용하고, 나머지 38억을 연구개발비로 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

티디에스팜은 최근 3개년 매출과 당기순이익 성장을 동시에 시현하고 있습니다. 특히, 공정 자동화와 철저한 매입 방식 관리를 통해 지속적인 영업이익률 및 당기순이익률이 증가하고 있습니다.

 

< 재무안전성 >

 

티디에스팜의 2023년말 기준 부채비율 48.05%로 2022년 동업종 평균을 하회합니다. 동사는 지속적으로 이익을 시현하고 있고, 이에 따라 부채비율이 점차 개선되고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

피부를 통해 약물을 체내로 전달하는 경피 약물 전달 시스템 전문 업체의 상장 도전입니다.

우리가 알고 있는 파스류가 대표 상품입니다.

비교적 안정적 매출액에 양호한 수익성을 보이고 있습니다.

공모가 산정도 무난해 보입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다.

다만, "전진건설로봇", "케이쓰리아이"와 청약 일정이 겹치고 있어, 이 두 종목의 수요예측 결과를 함께 비교하면서 청약 여부나 청약 규모를 결정할 생각입니다. 

 

 

이상 티디에스팜 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.