싸이닉솔루션 상장 ipo 공모주 청약 정보

싸이닉솔루션의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 25일과 6월 26일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 4,000원 ~ 4,700원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

싸이닉솔루션은 SK 하이닉스시스템아이씨(SKHYSI, SK hynix System IC)의 공식 파운드리(Foundry) 판매 대행 협력사이자 디자인 솔루션 파트너(Design Solution Partner)로서, SKHYSI 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 위탁 생산하고자 하는 팹리스(Fabless) 기업들에게 다양한 시스템 반도체 설계 경험을 통하여 축적된 기술력과 전문성을 바탕으로 파운드리 공정에 최적화된 시스템 반도체 디자인 솔루션을 제공하고, 이를 통하여 개발된 웨이퍼 또는 칩을 팹리스 고객사에게 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 

이외에도 SK키파운드리, EPISIL, AMF 등의 파운드리 파트너로 활동하며 다양한 파운드리 포트폴리오를 기반으로 고객과 매출 다변화를 위한 노력을 하고 있습니다. 

아울러 합리적인 가격과 품질의 포토마스크(Photo Mask) 공급사와 고품질과 높은 효율을 제공하는 Memory IP 공급사와의 라이선스 계약으로 고객사의 파운드리 위탁생산에 보다 폭넓은 솔루션을 제공하고 있습니다.

디자인하우스로서의 역할을 통하여 발생하는 ASIC(Application Specific Integrated Circuit) 개발 및 양산 매출 이외에 제품 기획단계부터 개발협력사와 공동으로 개발하여 부품 및 세트 메이커들에 대한 판매 수익을 공유하는 제품 (ASSP : Application Specific Standard Product) 매출과 파운드리 고객사의 시스템 반도체 완제품의 판매 대행도 사업의 한 축을 담당하고 있습니다.

싸이닉솔루션은 또한 미래 사업으로 센서(Sensor)를 2015년부터 선정하여 기존 CMOS 파운드리에서 제공하지 않는 센서 공정을 파운드리 및 센서 개발사와 공동 개발을 추진하여 고부가가치를 창출할 수 있는 센서 파운드리 사업모델도 진행하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

싸이닉솔루션의 매출액은 2022년 1,318억에서 2024년 1,674억으로 증가 추세입니다.

 

[공모개요]

 

싸이닉솔루션의 금번 공모 주식 수는 삼백오십만주 (3,500,000주)이고, 액면가  100원에 희망 공모가격은 4,000원에서 4,700원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 4,000원 적용 시 140억원이고, 희망가 상단 4,700원 적용 시 약 165억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

싸이닉솔루션의 금번 사장은 신주 모집 3,500,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

싸이닉솔루션 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 7,625,000주로 전체 상장 예정 주식 수 23,605,000주의 32.30%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 16일(월) ~ 6월 20일(금)

- 공모청약일 : 6월 25일(수) ~ 6월 26일(목)

- 환불일 : 6월 30일(월) 

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

싸이닉솔루션의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 875,000주 ~ 1,050,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 29,000주  ~  35,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.  

 

 

[공모가격]

 

싸이닉솔루션의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 5,150원에서 8.74% ~ 22.33% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 1분기 기준 직전 12개월의 순이익에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

싸이닉솔루션은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 시설자금에 40억, 타 법인증권취득에 10억, 채무상환에 30억을 사용하고, 나머지 59억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

싸이닉솔루션은 동사의 수익성에 대해 양산 매출이 중심을 이루고 있어 상대적으로 높은 매출원가율을 유지하고 있지만, 2021년 이후 개발 관련 영업활동을 지속적으로 확대하고 있으며, 개발 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이 꾸준히 증가함에 따라, 향후 매출원가율 개선이 기대되는 상황이라고 설명하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

 

싸이닉솔루션의 부채 비율은 2023년에 전환사채와 전환상환우선주가 전량 보통주로 전환되면서 개선된 모습을 보이고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

SK하이닉스의 파운드리 공정을 이용해 시스템 반도체를 위탁 생산하는 업체의 상장 도전입니다.

 

매출 외형에 비해 수익성이 다소 낮아보입니다만, 하이닉스 반도체 파운드리 공정을 이용하는 팹리스 업체들에 대한 시스템반도체 공급을 주력으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있는 것으로 생각됩니다.

 

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 보고 싶은 종목입니다.

 

 이상 싸이닉솔루션 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.