지투지바이오 상장 ipo 공모주 청약 정보

지투지바이오의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 8월 5일과 8월 6일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

공모 희망 가격은  48,000원 ~ 58,000원이고, 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

지투지바이오는 약효지속성 의약품 미립구 기술 분야의 선도 기업으로서 반감기 연장 의약품의 개발 수요에 부합하는 차세대 미립구 원천 기술과 글로벌 수준의 대량생산 공정  시설을 갖추고 있습니다. 동사의 기술은 합성 의약품, 펩타이드 의약품, 항체 의약품, RNA 치료제 등 다양한 소재의 약물을 탑재할 수 있는 범용성 높은 플랫폼 기술이기 때문에, 시장 내 다수 글로벌 제약사와 라이센싱, 공동개발 등 기술사업화 성과를 확보할 수 있을 뿐만 아니라,  당사의 기술은 CDO / CDMO 사업 또한 가능합니다.

 

지투지바이오의 약효지속성 의약품 개발을 위한 미립구 원천기술 “InnoLAMP (Innovative Long-Acting Microsphere platform)”는 10~100 마이크로미터 크기의 미립구에 약물을 탑재하여 피하 또는 근육주사 시 체내에 미립구가 분해되면서 약효물질이 서서히 방출되도록 설계되며, 약물 종류에 따라 약효 지속시간을 수 일에서 수개월까지 유연하게 조절할 수 있습니다. 특히, 고함량 약물의 안정적 탑재, 약물의 생체이용률 향상, 주사부위 부작용 감소, 균일한 미립구의 대량생산 및 고분자 제조 비용 절감 등을 실현하여, 기존 상용 기술 대비 차별화에 성공하였습니다.

주력 파이프라인으로는 GB-7001 (1개월 약효 지속 당뇨/비만 치료제), GB-5001 (1개월 약효 지속 치매 치료제), GB-6002 (3일 이상 약효 지속 수술 후 통증 치료제)가 있으며, 다수의 임상 시험 (프로그램)을 통해 효능 및 약동학 프로파일의 우수성을 검증하였습니다.

지투지바이오의 원천 기술과 대량 생산 공정은 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요 의약품 시장에서 특허 등록이 완료되었으며, 더 나아가 주요 파이프라인의 조성물 특허까지 확보되어 높은 진입장벽을 구축하였습니다. 특히 경쟁 미립구 제조

기술 대비 생산 공정이 단순하면서도 높은 품질 안정성과 국내 유일하게 대량생산이 가능한 점 등 기술력과 상업 생산 능력을 인정받아 다수의 국내외 제약사로부터 여러 유형의 사업 협력을 수행하고 있습니다. 또한, CDMO 및 기술이전 활동을 더욱 확대하여 기술사업화를 통한 고부가가치 창출을 본격화할 계획입니다.

[공모개요]

 

지투지바이오의 금번 공모 주식 수는 구십만주 (900,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 48,000원에서 58,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 48,000원 적용 시 432억원이고, 희망가 상단 58,000원 적용 시 522억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

지투지바이오의 금번 공모는 신주 모집 900,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

지투지바이오 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는  1,899,926주로 전체 상장 예정 주식 수 5,369,285주의 35.39%에 해당합니다.

또한, 임직원 등에게 부여된 주식매수선택권은 204,347주로 전체 상장 예정 주식 수의 3.81%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 7월 25일(금) ~ 7월 31일(월)

- 공모청약일 : 8월 5일(화) ~ 8월 6일 (수)

- 환불일 : 8월 8일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

지투지바이오의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래엣증권의 일반 청약자 배정 물량은 225,000주 ~ 270,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 11,000주 ~ 13,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

지투지바이오의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 101,600원에서 42.91% ~ 52.76% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 회사의 2029년 추정 순익을 할인하여 현재가치로 환산하고, 이를 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구한 다음 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

지투지바이오는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 공장 증축 등 시설자금에 207억, 연구개발비에 84억을 사용하고, 나머지 128억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

지투지바이오는 설립 이후 현재까지 제품 매출이 아닌 단발성 연구용역 매출이 발생하고 있으며 지속적인 연구개발에 따른 비용발생, 인력 충원에 따른 급여성 비용 증가등에 따라 매년 영업손실이 발행하고 있습니다. 비용 항목 중 가장 큰 비중을 차지하는 연구개발 비용은 파이프라인 연구개발 진행이 진전됨에 따라 비용이 증가하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 21년 말부터 ‘24년 말까지 자본잠식 상태이므로 부채비율이 산정되지 않았습니다. 부채총계는 `21년 말 684억원에서 `24년말 1,449억원으로 765억원 증가하였는데 유동상환전환우선주부채가 `24년말 기준 990억원으로 `23년말 411억원 대비 579억원 증가한 점과 `23년 전환사채 174억원 발행으로 인한 것입니다. 동사 상장예비심사 신청일 현재 기준으로는 상환전환우선주 및 전환사채가 전량 보통주로 전환이 완료되어 부채총계는 98억원으로 대폭 감소하였고, 자본총계는 기존 자본잠식에서 124억원으로 개선되어 부채비율은 79.01%로 ‘23년 업종평균을 상회합니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

약효 지속성 의약품 개발에 필요한 미립구 신기술을 보유하고 있는 업체의 상장 도전입니다.

 

회사는 원천 기술에 대한 해외 특허 등록을 완료한 상태이기 때문에 향후 수주  전망이 밝다고 이야기하고 있습니다. 

 

하지만 아직까지는 지속 적자 상태라, 희망 공모가 산정 시 2029년의 추정 순이익을 바탕으로 하고 있는데, 이에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 중요하다고 하겠습니다.

 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

또한, 청약 일정이 겹치는 "삼양컴텍"의 수요예측 결과에 따라 청약 경쟁률이 결정될 것으로 전망됩니다.

 

이상 지투지바이오 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.