에임드바이오 상장 ipo 공모주 청약 정보

에임드바이오의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 11월 21일과 11월 24일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 9,000원 ~ 11,000원이고, 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

에임드바이오는 항체-약물 접합체(ADC, Antibody-Drug Conjugate) 기반 항암제를 개발하는 글로벌 혁신 신약개발 바이오텍 기업입니다. 

ADC는 항체를 통해 항암제를 암세포에 선택적으로 전달함으로써 치료 효과를 극대화하고 기존 화학항암제 대비 부작용을 경감할 수 있도록 설계된 차세대 항암제 기술입니다.

ADC 개발의 핵심은 암종별로 적합한 표적 단백질을 선정하고, 이에 최적화된 항체와 약물을 결합하는 데 있습니다. 에임드바이오는 환자유래세포(PDC)와 환자유래 이종이식모델(PDX) 등 환자유래모델을 활용한 항체 발굴 역량과, 자체 보유한 링커-페이로드 기술을 활용한 최적의 표적과 개발 전략을 도출할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다.

에임드바이오는 삼성서울병원에서 스핀오프하여 설립되었으며, 다년간의 임상 경험을 바탕으로 미충족 의료 수요(unmet needs)를 발굴하고 이를 신약개발 전략에 반영하는 차별성을 가지고 있습니다. 또한, 환자유래세포 기반 항체 발굴 플랫폼을 통해 실제 환자 암세포에서 발현되는 단백질을 기반으로 항체를 선별하고, 조기 단계부터 내재화 효율을 고려한 후보 항체를 확보하고 있습니다. 아울러, 연구 초기 단계부터 환자유래 이종이식 모델을 활용한 중개연구 역량을 토대로 효능과 안전성을 검증함으로써 임상 성공 가능성이 낮은 후보를 조기에 배제하고 임상 전환 가능성이 높은 후보를 선별하는 효율적인 개발 전략을 운영하고 있습니다.

이러한 기반을 토대로 당사는 글로벌 제약사와의 협력을 통해 성과를 창출하였습니다. 2024년 12월 미국 NYSE 상장사 바이오헤이븐(Biohaven)에 AMB302를 기술이전하였으며, 2025년 5월 SK플라즈마와 AMB303 공동개발 및 라이선스 계약 체결, 2025년 10월 Boehringer Ingelheim과 ODS025 기술이전 계약을 체결하였습니다.

 

[공모개요]

 

에임드바이오의 금번 공모 주식 수는 육백사십삼만주 (6,430,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 9,000원에서 11,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 9,000원 적용 시 약 579억원이고, 희망가 상단 11,000원 적용 시 약 707원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

에임드바이오의 금번 공모는 신주 모집 6,430,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

에임드바이오 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 15,485,101주로 전체 상장 예정 주식 수 64,156,161주의 24.14%에 해당합니다.

또한 임직원등에게 부여된 주식매수선택권은 3,636,032주로 전체 상장 예정 주식 수의 5.37%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 11월 12일(수) ~ 11월 18일(화)

- 공모청약일 : 11월 21일(금) ~ 11월 24일(월)

- 환불일 : 11월 26일(수)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

에임드바이오의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권의 일반 청약자 배정 물량은  1,607,500주 ~ 1,929,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 80,000주 ~ 95,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.

 

 

[공모가격]

 

에임드바이오의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 15,483원에서 29.0% ~ 41.9% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2029년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

에임드바이오는 금번 공모를 통해 조달된 자금 전액을 연구개발에 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

에임드바이오는 ADC 신약개발을 위해 지속적으로 연구개발비를 지출해왔으며 이로 인해 영업손실을 기록하였으나, 24년 하반기 체결된 AMB302 라이센스 아웃 계약등을 통해 통해 영업수익이 성장하는 추세를 보이고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

에임드바이오의 부채비율은 2022년 15.50%, 2023년 122.32%, 2024년 83.05% 기록하였습니다. 2025년 반기에는 우선주 평가손실 인식 등으로 인해 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였으나, 25년 7월 중 우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 자본잠식이 해소되었으며, 25년 3분기말 기준 부채비율이 3.53%을 기록하는 등 업종 평균인 141.74%를 크게 하회하고 있습니다. 

동사는 외부차입 없이 보통주 및 우선주 등의 발행을 통해 자금을 조달해왔으며, 이로인해 차입금 및 이로 인한 이자비용이 발생하지 아니하였습니다.

 

 

[이코노맨의 생각]

 

항체-약물 접합체(ADC) 기술을 적용한 항암제 개발 전문 회사의 상장 도전입니다.

 

아직 지속 적자 상태이지만 2024년 12월 이후 2건의 해외 기술 이전 라이센스 계약에 성공하였습니다.

새로운 항암 기술을 개발 적용하고 있는 회사인만큼 수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다.   

 

이상 에임드바이오 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.