이지스 상장 ipo 공모주 청약 정보

이지스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 12월 2일과 12월 3일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 13,000원 ~ 15,000원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

이지스는 2001년 설립 이래 국내 3차원 GIS 및 디지털 트윈(Digital Twin) 기술을 선도해 온 전문 기업으로, 공간정보의 고도화와 디지털 트윈 기반 플랫폼 개발에 매진해 왔습니다. 

동사는 공간정보산업 내 공간정보 출판 및 정보서비스업을 영위하여, 소프트웨어의 개발과 공급, 프로그래밍, 시스템 통합 등 다양한 정보기술(IT) 서비스를 제공하며, 축적된 기술력을 바탕으로 산업 전반에 걸쳐 공간정보 활용 영역을 확대해 나가고 있습니다.

이지스의 핵심 기술인 디지털 어스(Digital Earth)는 실측 기반 공간 정보 데이터를 고도화하여 현실 세계의 정밀한 디지털 복제본을 구축하는 것으로, 도시ㆍ인프라ㆍ환경 등 물리적 공간 전반에 대한 데이터를 실시간 수집ㆍ처리ㆍ시각화ㆍ분석하고, 나아가 예측과 시뮬레이션까지 수행할 수 있는 차세대 디지털 트윈(Digital Twin) 플랫폼으로 발전하고 있습니다. 동사는 플랫폼 내 모든 제품을 자체 개발ㆍ운영하고 있으며, 2018년부터 2022년까지 축적된 기술을 통합하여, 고비용 디지털 트윈 구축 환경을 표준 기능으로 제공하는 동시에 다양한 산업 데이터를 손쉽게 적용할 수 있는 오픈 플랫폼 '디지털 트윈 기반 공간 콘텐츠 클라우드 플랫폼'을 출시하였습니다. 이를 통해 정부기관ㆍ지자체ㆍ민간기업 등 다양한 수요를 단일 플랫폼에서 처리할 수 있는 범용성과 확장성을 확보하였으며, 스마트시티ㆍ재난안전ㆍ환경예측ㆍ인프라 유지관리 등 다양한 분야로 활용 범위를 넓혀가고 있습니다.

또한 이지스는 플랫폼을 클라우드 기반 SaaS(Software as a Service) 모델로 확장하여 고객이 구독 형태로 서비스를 이용할 수 있도록 하였습니다. 
기존의 개별 프로젝트 수주 방식과 함께, 고객이 클라우드 환경에서 당사의 디지털 트윈 플랫폼을 지속적으로 구독ㆍ이용할 수 있도록 함으로써 안정적인 매출 구조와 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 특히 이지스의 플랫폼은 클라우드 서비스 보안인증(CSAP) SaaS 표준등급을 획득한 공간정보 서비스 플랫폼으로, 국내 유일하게 공간정보 서비스 원제공자 자격으로 표준등급을 인증받은 사례입니다. 이를 통해 이지스는 공공기관 및 지자체를 대상으로 하는 사업에서도 높은 제도적 신뢰성과 수용성을 확보하고 있습니다.

현재, 전 세계적으로 디지털 전환이 가속화되면서 공간 정보 기반 디지털 트윈 기술은 의사결정 지능화, 시스템 최적화, 자원 효율화의 핵심 수단으로 주목받고 있습니다. 
대한민국 역시 다양한 정부 정책 아래 국토ㆍ도시ㆍ시설물의 디지털 전환을 국가적 과제로 추진하고 있으며, 이에 따라 고정밀 3D 통합 플랫폼에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사의 플랫폼은 이러한 흐름에 대응하여 실측 기반 고해상도 3D 데이터를 활용한 정밀 시각화 및 분석 기능을 제공합니다. 건물 배치에 따른 일조ㆍ그늘, 조망ㆍ가시권 분석 등 고차원적 기능을 지원하며, 클라우드 분산 시스템과 구독형 모델, 직관적 UI 및 AI 분석 도구를 통해 비용 절감과 사용 편의성을 동시에 실현하고 있습니다.

이처럼 이지스의 플랫폼은 기술 독창성, 정책 정합성, 시장 대응성을 모두 갖춘 통합형 디지털 트윈 솔루션으로서, 디지털 국토 플랫폼, 스마트시티 고도화, 국가 시설물 모니터링 등 미래 공공 프로젝트의 핵심 공급자로 확고히 자리매김하고 있습니다.

 

[매출구성]

 

이지스의 매출액은 2022년 125억에서 2024년 303억을 증가하였으며 시스템 구축 용역 매출 부분의 증가가 눈에 뜨입니다.

 

 

[공모개요]

 

이지스의 금번 공모 주식 수는 일백오십만주 (1,500,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 13,000원에서 15,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 13,000원 적용 시 195억원이고, 희망가 상단 15,000원 적용 시 225억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

이지스의 금번 공모는 신주 모집 1,500,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

이지스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,592,062주로 전체 상장 예정 주식 수 9,551,420주의 27.13%에 해당합니다.

또한, 임직원등에게 부여된 주식매수선택권은 823,655주로 전체 상장 예정 주식 수의 8.62%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 11월 21일(금) ~ 11월 27일(목)

- 공모청약일 : 12월 2일(화) ~ 12월 3일(수)

- 환불일 : 12월 5일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

이지스의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 375,000주 ~ 450,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 12,000주 ~ 15,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000입니다.  

 

 

[공모가격]

 

이지스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 18,150원에서 17.36% ~ 28.38% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2027년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

이지스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 도메인 학장과 플랫폼 고도화에 159억을 사용하고, 데이터 마이크로 위성 운영에 30억을 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

이지스의 영업이익은 최근 3개년 변동성을 보이고 있습니다. 2022년의 경우 대규모 프로젝트 수주가 제한적인 가운데, 향후 수주 확대를 대비하여 연구인력을 선제적으로 확충하였기 때문에 약 44억원이 판매관리비로 반영되어 영업이익 적자가 발생하였습니다. 2023년의 경우 수익성 높은 대규모 프로젝트의 신규 수주로 인해 수익성이 개선되었으며, 2024년에는 수주프로젝트 중 일부 프로젝트(공공기관 36의 프로젝트 A)의 외주용역비가 약 56.6억원으로 크게 발생하고, 호텔 관련 비용이 발생하여 이익규모가 2023년 대비 축소된 것으로 확인됩니다. 2025년 3분기에는 전년 동기 대비 인건비 부담의 상승과 호텔사업 영위에 따른 사용권자산상각비 및 지급수수료 발생에 따라 수익성이 악화되었습니다. 동사 사업의 특성상 수주 실적, 수주 프로젝트의 수익성, 구독형 매출 전환 비율 등에 따라 동사 수익성 수준이 결정되므로 향후 해당 사항에 대해 모니터링이 필요합니다.

< 재무 안정성 >

 

동사의 부채비율은 2024년 전년말 대비 큰 폭(95.22% p)으로 하락하였습니다. 

이는 2023년 말 부채로 계상되어 있던 상환전환우선주 72억원이 2024년 보통주로 전환되어 자본으로 재분류된 것에 기인합니다. 2025년 3분기말 현재 부채비율은 2024년 말과 소폭 상승한 수준으로 유지되고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

오래전 설립된 IT회사로 실측 기반 공간 정보 데이터를 고도화하여 현실 세계의 정밀한 디지털 복제본을 구축하는 것으로 이름을 알린 업체의 상장 도전입니다.

 

매출액에 비해 수익성 측면에서 아직 안정화가 덜 되어 있다는 느낌을 받는 상황에서 관계회사(이지스자산우영)때문에 떠안은 호텔 관련 사업이 본업과는 거리가 멀다는 것이 감잠 요인으로 보입니다.

 

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다. 

 

이상  이지스  공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.