매드업 상장 ipo 공모주 청약 정보

매드업의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 23일과 6월 24일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 7,000원 ~ 8,000원이고, 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

매드업은 AI 기반 광고대행 서비스와 마케팅 AI 에이전트 솔루션을 제공하는 회사로, 마케팅사업부문과 솔루션사업부문으로 구성되어 있습니다. 

마케팅사업부문은 자체 개발한 AI 솔루션을 활용하여 기존의 노동집약적 광고 운영 방식을 탈피, 당사의 기술 기반 고효율 대행서비스(Managed AdOps Service)를 제공하며 기업의 성장을 견인하고 있습니다. 
솔루션사업부문은 광고 데이터 통합 분석 및 의사결정 최적화를 지원하는 AI 마케팅 에이전트 LEVER Xpert를 통해 고객사의 마케팅 효율성과 생산성극대화를 실현하고 있습니다.

매드업은 타사가 단기간에 확보 불가능한 독점적 비공개 마케팅 데이터를 자산화하여, 단순 대시보드 제공 수준인 경쟁사와 차별화된 실전 운영 특화 AI 솔루션인 LEVER Xpert를 보유하고 있습니다. 
기능적 측면에서 LEVER Xpert는 다음과 같은 영역에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 
첫째, 압도적 데이터 연동성으로 국내12개 주요 매체와 직접 연동하여 광고비 기준 약 95%의 데이터를 수집·분석하는 안정적인 기반을 갖추고 있습니다. 
둘째, 높은 전처리 자유도를 통해 매체별 상이한 데이터를 실무자 니즈에 맞춰 유연하게 가공·통합함으로써 분석의 정교함을 극대화하고 있습니다. 
셋째, 소재 분석과 소재 운영 측면에서 LEVER Xpert는 소재 데이터 수집, 분석, 성과 측정, 기획까지 하나의 플랫폼 안에서 통합적으로 처리할 수 있는 구조를 보유하고 있습니다. 즉, LEVER Xpert는 퍼포먼스 마케터의 업무 전체를 지원하는 구조로 설계되어 있으며, 이는 대행업 실무 경험을 기반으로 구축된 솔루션이라는 점에서 차별성을 갖습니다.

매드업은 퍼포먼스 마케팅 분야에서 오랜 경험을 통해 획득한 도메인 지식과 LEVER 솔루션으로 확보한 독점적 데이터를 기반으로 AI 솔루션을 고도화하여, 단순한 광고대행을 넘어 광고주의 성장 전략을 데이터로 설계하고 실행하는 AI 마케팅 회사로 성장하고 있습니다. 앞으로도 마케팅사업부문과 솔루션사업부문의 시너지를 바탕으로 AI 기술을 활용한 마케팅 영역 전반으로 사업을 지속적으로 확장해 나갈 계획입니다.

 

[공모개요]

 

매드업의 금번 공모 주식 수는 이백만주 (2,000,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 7,000원에서 8,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 7,000원 적용 시 140억원이고, 희망가 상단 8,000원 적용 시 160억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

매드업의 금번 공모는 신주 모집 2,000,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

매드업 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 5,786,500주로 전체 상장 예정 주식 수 18,746,600주의 30.87%에 해당합니다.

또한, 임직원등에게 부여된 주식매수선택권은 301,600주로 전체 상장 예정 주식 수의 1.61%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 12일(금) ～６월１８일（목） 

- 공모청약일 :  ６월 ２３일（화） ～ ６월 ２４일（수）

- 환불일 : ６월 ２６일（금）

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

매드업의 최소 청약 단위는 주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권의 일반 청약자 배정 물량은 ５００、０００주 ~ ６００、０００주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 ２５、０００주 ~  ３０、０００주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 ２、０００원입니다。

 

 

[공모가격]

 

매드업의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 １１、５７３원에서 ３０。８%  ~ ３９。５ % 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 ２０２５년 당기 순이익을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고、 여기에 유사회사의 평균ＰＥＲ배수를 곱하여 신출한 것입니다。

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 ＰＥＲ 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

매드업은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 ＡＩ설비 투자등 시설자금에 ２２억、 미국 현지 법인 관련 비용에 ９억을 사용하고 나머지 １０６억을 사용할 계획입니다。

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

매드업의 최근 3개년 성장성 및 수익성 지표를 살펴보면, 사업 확장 및 시장 안착 과정에서 실적 변동성을 보이고 있습니다.
매출액은 2023년 281억원에서 2024년 349억원으로 증가하였으며, 2025년에도 502억원을 기록하며 전년 대비 약 44% 증가하여 외형 성장을 지속하고 있습니다. 영업이익의 경우, 2023년 흑자를 기록하였으나 2024년에는 솔루션사업부문의 투자 및 비용 증가로 인해 일시적인 영업손실이 발생하였습니다. 그러나 2025년에는 매출 확대에 따른 영업효율 개선으로 85억원의 실적을 달성하였으며, 영업이익률 약 17%를 기록하며 수익성 회복 기조에 진입하였습니다. 2026년 1분기 또한 전년 동분기 대비 매출이 41.5% 증가하며 여전히 높은 성장세를 달성하고 있으며, 1분기 기준으로도 영업이익과 당기순이익 모두 흑자를 달성하였습니다.

 

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 유동비율은 2023년 말 69.1%에서 2024년 말 75.2%, 2025년 말 155.2%, 2026년 1분기 말 158.4%로 꾸준히 상승하였으며, 당좌비율 또한 2023년 말 68.6%에서 2024년 말 74.2%, 2025년 말 153.9%, 2026년 1분기 말 156.6%로 꾸준히 상승하였습니다. 한편, 부채비율의 경우 2023년 및 2024년 말에는 자본잠식 상태였으나, 2025년 말 기준 156.2%를 기록하며 정상화되었으며 2026년 1분기 말 140.2%를 기록하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 차입금의존도 역시 실적 개선에 따른 총 자산 증가 및 리스 부채 감소에 따라 2023년 말 14.8%에서 2026년 1분기 말 9.9%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

AI 기반 광고대행 서비스와 마케팅 AI 에이전트 솔루션을 제공하는 회사의 상장 도전입니다。

 

최근 ３개년 매출액의 성장과 함께 흑자 전환에 성공하였습니다。

 

청약 일정이 “레몬헬스케어”와 겹치기 때문에 두 회사의 수요예측 결과를 지켜보면서 청약 합향을 결정할 생각입니다。

 

이상 매드업 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.