에이치엘지노믹스 상장 ipo 공모주 청약 정보

에이치엘지노믹스(이하 HL지노믹스)의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 7월 13일과 7월 14일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 18,500원 ~ 21,500원이고, KB증권과 IBK투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

HL지노믹스는 합성 기반 원료의약품(Active Pharmaceutical Ingredient, API)을 전문적으로 개발·제조하는 기업으로, 다년간 축적된 유기합성 및 상업화 생산기술, 고순도 결정화 기술 등 다양한 기반 기술을 활용하여 의약품의 활성 성분을 전문적으로 양산하고 있습니다.

HL지노믹스는 고령화 및 만성질환 증가에 따라 수요가 지속 확대되고 있는 심혈관계, 호흡기계, 소화기계, 신경계 등 특정 치료 영역에 특화된 기술력과 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 특히 심혈관계와 호흡기계 질환은 경기 변동에 관계없이 꾸준한 치료와 처방이 필요한 필수재적 성격을 지니며, 이는 전체 매출의 핵심 기반을 형성하고 있습니다.

주요 원료의약품을 적응증별로 구분하면 다음과 같습니다. 
고지혈증 및 고혈압 치료제로 사용되는 심혈관계 API(피타바스타틴칼슘, 에스암로디핀니코틴산염, 암로디핀니코틴산염 등), 알레르기 비염 및 두드러기 완화에 사용되는 호흡기계 API(베포타스틴베실산염, 베포타스틴살리실산염, 레보세티리진염산염), 근육 마비 및 통풍 치료용 근골격계 API(아플로쿠알론, 페북소스타트), 그리고 중추 신경계용제(프레가발린, 쿠에티아핀푸마르산염) 등을 주요 품목으로 생산 및 판매하고 있습니다.

HL지노믹스는 이러한 안정적인 제네릭 의약품 원료 생산 기반 위에, 축적된 R&D 역량을 더하여 고부가가치 '개량신약 원료' 개발에 주력하고 있습니다. 
기존 암로디핀 성분에서 약효를 내는 활성 이성질체만 분리해 부작용을 최소화한 '에스암로디핀니코틴산염', 살리실산을 결합하여 약물의 안정성을 획기적으로 개선한 '베포타스틴살리실산염'이 대표적인 성과입니다. 이처럼 동사는 신규 염(Salt) 변경 및 결정형(Polymorph) 디자인 기술을 통해 제품의 부가가치를 극대화하며, 시장 내 확고한 품질 차별성과 가격 주도권을 구축하고 있습니다.

HL지노믹스는 원료 투입부터 합성, 정제, 결정화, 건조, 포장에 이르는 전 공정을 자체 생산시설을 통해 일관 생산하고 있으며, 공정 관리 및 품질 통제를 통해 균일한 품질을 유지하고 있습니다. 2025년 기준 식품의약품안전처에 KDMF(원료의약품 등록제도) 23건을 등록 및 보유하고 있으며, 국내 식약처 정기 약사감사 통과 및 일본 PMDA 정기 실사 승인 이력 등을 통해 주요 규제 권역의 GMP 및 품질 기준을 충족하는 체계를 객관적으로 입증한 바 있습니다.

이러한 확고한 제조 기반과 안정적인 생산 역량을 바탕으로 국내 주요 제약사(B2B 직납) 및 원료 도매상과 견고한 장기 파트너십을 구축하여 강력한 매출 기반을 다지고 있습니다. 

 

현재 동사는 100%를 상회하는 가동률 한계를 극복하기 위해 제2공장 증설을 진행 중이며, 이를 통해 생산 능력을 대폭 확대하고 제조 원가 경쟁력을 제고할 계획입니다. 향후 EU-GMP급 제2공장 준공을 기점으로 본격적인 해외 직수출 판로 개척 및 글로벌 시장 확대를 추진할 예정입니다.

더불어 신약 및 개량신약의 초기 임상 단계부터 참여하는 '파트너형 CDMO(위탁개발생산)' 사업과 글로벌 '백신 마이크로니들 완제품 위탁생산' 등으로 사업 영역을 확장하여, 단순 API 제조사를 넘어 글로벌 헬스케어 시장을 선도하는 파트너로 도약해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 

 

[공모개요]

 

HL지노믹스의 금번 공모 주식 수는 이백오십육만오천주 (2,565,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 18,500원에서 21,500원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 18,500원 적용 시 약 475억원이고, 희망가 상단 21,500원 적용 시 약 551억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

HL지노믹스의 금번 공모는 신주모집 1,710,000주와 구주 매출 855,000주로 이루어져 구주 매출 비율이 33.33%입니다.

구주 매출은 최대주주 한림제약의 보유 주식 중 일부를 매각하는 것으로 한림제약은 이번 구주 매출 이후에도 66.27%의 지분율을 유지하게 됩니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

HL지노믹스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,565,000주로 전체 상장 예정 주식 수 7,764,054주의 33.0%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 7월 2일(목) ~ 7월 8일(수)

- 공모청약일 : 7월 13일(월) ~ 7월 14일(화)

- 환불일 : 7월 16일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : KB증권, IBK투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

HL지노믹스의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

 

<KB증권>

KB증권의 일반 청약자 배정 물량은 577,125주 ~ 692,550주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 19,000주 ~ 22,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 1,500원입니다.   

<IBK투자증권>

IBK투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 64,125주 ~ 76,950주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 3,000주 ~ 3,600주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 1,500원입니다.   

 

[공모가격]

 

HL지노믹스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 26,921원에서 20.14% ~ 31.28% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 1분기 기준 연환산 EBITDA에 유사회사의 EV/EBITDA배수를 곱한 후 순차입금을 가감하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 EV/EBITDA  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

HL지노믹스는 금번 공모를 통해 조달된 자금 전액을 2공장 증축 등 시설자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

HL지노믹스의 매출액은 2023년 248억원, 2024년 282억원, 2025년 289억원, 2026년 1분기 84억원을 기록하였으며, 영업이익은 2023년 77억원, 2024년 90억원, 2025년 93억원, 2026년 1분기 29억원 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 2023년 ~ 2026년 1분기까지 3년간 유동비율 평균 1,181.45%로 업종평균인 178.64%를 상회하고 있으며, 동기간 부채비율은 각각 6.68%, 8.78%, 6.55%, 7.29%로 낮게 유지되고 있어 건전한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히, 동사는 최근 3년 간 은행권 등으로부터 차입금이 존재하지 않는 무차입 상태입니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

한림제약의 자회사로 원료의약품을 전문적으로 생산 판매하고 있는 회사의 상장 도전입니다. 

 

만성 질병 치료약의 원료의약품을 주로 생사하고 있는데, 최근 매출이 늘면서 영업이익도 늘어나고 있는 추세를 보이고 있고, 생산능력 추가를 위한 투자계획도 수립해놓고 있습니다.

 

수요에측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다.

 

이상 HL지노믹스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.