엘에스머트리얼즈 상장 ipo 공모주 청약 정보

엘에스머트리얼즈의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 12월 1일과 12월 4일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 4,400원 ~ 5,500원이고, 키움증권과 KB증권 등 5개 증권사에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 엘에스머트리얼즈의 공모주 청약 일정은 당초 11월 하순에 예정되어 있었으나 2차례 연기되어 12월초로 변경되었습니다.

 

[사업현황]

엘에스머트리얼즈는 고효율 친환경 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터(UltraCapacitor)의 중대형 셀과 셀을 조립한 모듈을 판매하고 있는 회사입니다.

또한, 엘에스머트리얼즈의 100% 자회사 엘에스알스코(주)는 자동차부품 관련 알루미늄 소재 등을 판매하는 회사입니다.

 

울트라코패시터는 물리적 전하 분리 현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력 특성 및 짧은 충방전 시간 특성을 가지고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고, 충방전 1백만 회 이상의 사이클 성능을 보유하고 있습니다.

기존에는 주로 소형 울트라커패시터가 전자기기에 한정적으로 사용되었으나, 산업 전반에서 안정성, 고출력, 고효율 에너지 저장장치에 대한 수요 증가와 울트라커패시터의 대형화로 사용 범위가 확장되면서 수요가 증가하고 있고, 2026년까지 연평균 15.3%의 수요 증가가 전망되고 있습니다.

 

엘에스머트리얼즈는 울트라커패시터 관련 특허를 다수 보유하고 있고, 모듈의 경우 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 통해 방열 성능을 획기적으로 개선하여 중장비등에 공급하고 있으며, 국내 대형 울트라커패시티 점유율 1위를 기록하는 한편 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라코패시티 제조사로 자리매김하고 있습니다.

 

또한, 엘에스알스코(주)는 오랜 기간 자동차부품 회사와 가전사들을 고객으로 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션 제공 역량을 보유하고 알루미늄 소재 자동차 부품 가전 부품 등을 공급하고 있습니다.

 

 

[매출구성]

엘에스머트리얼즈의 매출액은 2021년 353억, 2022년 413억, 2023년 반기 191억이고 수출 비중이 80%대에 이르고 있습니다.

[공모개요]

엘에스머트리얼즈의 금번 공모 주식 수는 일천사백육심이만오천주(14,625,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 4,400원에서 5,500원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 4,400원 적용 시 약 644억원이고, 상단 5,500원 적용 시 약 804억원입니다.

 

[구주매출비율]

엘에스머트리얼즈의 금번 공모는 신주 모집 8,775,000주이고, 구주 매출 5,850,000주로 이루어져 구주 매출 비율이 40%입니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

엘에스머트리얼즈 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 22,942,306주로 전체 상장 예정 주식 수 67,652,659주의 33.91%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 11월 22일(수) ~ 11월 28일(화)

- 공모청약일 : 12월 1일(금) ~ 12월 4일(월)

- 환불일 : 12월 6일(수)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 키움증권, KB증권, 이베스트투자증권, 하이투자증권, NH투자증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

증권사별 일반 청약자 배정 물량, 최소 청약 단위 및 일반 청약자의 최고 청약 한도와 청약 수수료는 아래 표와 같습니다.

 

[공모가격]

엘에스머트리얼즈의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 6,423원에서 14.36% ~ 31.49% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 반기말 기준 직전 12개월의 EBITDA에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사 가치를 정하고 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가> 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 EV/EBITDA 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

엘에스머트리얼즈는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 생산 시설 증설용 시절 자금으로 150억, 연구개발비에 50억을 사용하고 타 법인 증권 취득 자금으로 150억을 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

엘에스머트리얼즈의 영업이익률은 매출액 증가에 따라 증가세를 보여 왔습니다.

2023년 반기에는 중국의 풍력 시장 내 경쟁사로 인하여 이익률이 소폴 감소하였으나, 유럽 북미 중심의 풍력 시장용 수주 증가로 개선될 전망입니다.

한편, 자회사인 엘에스알스코는 7%대의 영업이익률을 보이다가 2023년 반기 13%의 이익률로 개선된 모습을 보이고 있습니다.

< 재무 안정성 >

엘에스머트리얼즈는 2023년 반기 기준 부채비율 4.4%로 무차입 경영을 하고 있으며, 유동비율 역시 업종 평균을 상회하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

엘에스그룹 내 엘에스전선의 자회사인 엘에스머트리얼즈의 코스닥 상장 도전입니다.

공모 규모가 14백만주 이상인 대형 공모라고 하겠습니다.

엘에스머트리얼즈 자체 생산 제품인 울트라커패시티 사업과 자회사의 알루미늄 제품 사업을 대상으로 공모주를 분석해보아야 하는데, 차세대 에너지 저장 장치인 울트라커패시티의 장래성과 알루미늄으로 만든 자동차 부품의 안전성이 돋보인다고 하겠습니다.

희망 공모가 산정도 무리가 없어 보입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다. 

 

 

이상 엘에스머트리얼즈 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

엘에스머트리얼즈의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2023.11.30 - [공모주] - 엘에스머트리얼즈 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 6,000원으로 상향 확정

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.