선바이오 상장 ipo 공모주 청약 정보(9월 22일로 청약 일정 연기)

선바이오의  코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 9월 22일과 9월 23일 2일간 진행됩니다.

공모 희망 가격은 14,000원  ~ 16,000원이고 하나증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

선바이오는 바이오 신약 관련 업체입니다.

1997년 설립 이후 "PEG유도체 소재 (생체 적합 고분자를 주성분으로 하는 파생 물질)"를 다양한 형태로 디자인하여 합성 생산 판매하고 있고, 특정 PEG유도체 소재를 약리 활성 물질 또는 기타 목표 물질의 표면에 화학적으로 공유 결합시키는 기술(PEGylation)을 활용하여 바이오시밀러 및 신약 등 의약품 및 의료 소재 등을 개발하고 있으며 이를 바탕으로 기술 이전 및 제품화하고 있습니다.

선바이오가 개발한 암 환자용 호중구 감소증 치료제는 Intas Pharma사에 기술 이전되어 EU와 캐나다 인도에서 판매되고 있으며, 구강건조증 치료제는 2019년 11월 FDA의 미국 판매 허가를 획득하였습니다.

앞으로 호중구 감소증 치료제의 미국 판매와 구강건조증 치료제의 미국 및 중국 판매를 계획하고 있으며 중기적으로 인공혈액, 뇌졸증 응급처치제, 신부전증 빈혈 치료제 등을 개발 중입니다.    

 

[매출구성]

매출 구성의 내역은 다음과 같습니다.

최근 매출액은 2021년 약 100억원의 매출 실적을 기록하였습니다.

[공모개요]

선바이오가 이번에 공모하는 주식은 총 육십일만육천주(616,000주)이고, 액면가 500원에 공모 희망 가격 14,000원에서 16,000원으로 총 모집 금액은 공모 희망가 하단 14,000원 적용 시 약 86억원이고, 상단 16,000원 적용 시 약 99억원입니다.

[구주매출비율]

금번 선바이오의 코스닥 시장 상장 공모는 신주 모집 616,000주로 100% 신주 모집으로 이루어집니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

상장 당일 유통 가능 주식 수는 선바이오의 상장 예정 주식 수 12,317,296주 중 66.75%에 해당하는 8,221,844주입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 9월 16일(금) ~ 9월 19일(월)

- 공모청약일 : 9월 22일(목) ~ 9월 23일(금)

- 환불일 : 9월 27일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 하나증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

선바이오의 최소 청약 단위는 100주이고 청약 증거금률은 50%입니다.

하나증권의 일반 청약자 배정은 154,000주 ~ 184,800주이고 일반 그룹의 청약 한도는 7,500주 ~ 9,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 GREEN 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

선바이오의 공모희망가격은 회사의 주당 평가가액에서 25.6% ~ 34.9% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년까지 추정 순이익을 현재가치로 환산하여 주당 순이익을 구하고 유사 회사의 평균 PER를 적용하여 산출한 것입니다.

<공모희망가격>

<주당 평가가액산출>

 < 유사회사의 평균 PER>

[환매청구권]

선바이오는 이번 공모에서 일반청약자들을 대상으로 환매 청구권을 부여하고 있습니다.

환매 청구기간은 상장일로부터 9개월간이고, 환매 청구 가격은 공모가의 90%입니다.
다만, 환매 청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 매매 거래일 코스닥 지수의 10%이상 하락한 경우에는 조정 가격으로 적용됩니다.

 

 

[공모금액 사용계획]

선바이오는 이번 코스닥 상장을 통해 모집한 자금으로 생산설비 시설자금에 60억원, 연구 개발에 20억을 사용하고 나머지는 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[재무정보]

< 수익성 >

선바이오의 매출액은 2019년 6,547백만원에서 2021년 9,965백만원으로 52% 이상 신장하였는데 이는 주요 거래처인 Intas Pharma사의 신규 국가 진출에 따른 PEG유도체 매출과 기술료 수입 증가에 기인한 것입니다.

영업이익 또한 2021년 3,337백만원으로 2019년 대비 2배 이상 증가하였습니다.

< 재무 안정성 >

선바이오의 재무안정성 비율은 2021년 개선되었다가 2022년 생산 시설 증설을 위해 공장 등 시설 취득함에 따라 2022년 다시 2019년 수준의 부채 비율을 나타내고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

바이오신약 분야에서 오랜 연구 개발과 특허 등록 기간을 거친 후 최근 상용화가 이루어지고 있다는 느낌을 주는 업체입니다. 

백혈구의 구성 성분인 호중구 감소증 치료제의 미국 판매와 구강건조증 치료제의 미국 및 중국 판매 실현 여부가  회사의 실적을 좌우할 것으로 생각됩니다.

공모희망가격 산정 시 2025년까지 수익을 예측하여 평가에 반영한 점과 유사 회사로 국내 유수의 제약 회사가 선정되어 있는 점등이 공모가가 다소 높지 않은가 하는 생각이 들게 합니다.

물론 미국 판매가 순조로울 경우 바이오 신약 업계 특성 상 성장 가능성도 크다고 하겠습니다.

상장 당일 유통 가능 주식수의 비율도 66.75%로 상당히 높은 편입니다.  

수요 예측 결과를 보고 결정하고 싶은 종목입니다.

 

이상 선바이오 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.