인스피언 ipo 상장 공모주 청약 정보

인스피언의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 9월 19일과 9월 20일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 8,000원 ~ 10,000원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

인스피언은  2009년 6월 15일, 기업 고객을 대상으로 SAP 컨설팅 사업 및 보안솔루션을 개발, 판매하는 회사로 설립되었으며, 현재 제조, 금융, 서비스, 공공 등 전 분야의 기업 고객을 대상으로 SAP 구축/유지보수 컨설팅, 보안솔루션, EDI 솔루션을 개발, 판매하는 사업을 수행하고 있습니다.

 

동사의 사업부문은 크게 컨설팅사업부, 솔루션사업부, 서비스사업부로 구분되며, 컨설팅사업부에서는 EAI 구축 및 운영유지보수 서비스 사업을, 솔루션사업부에서는 SAP 시스템 내 보안솔루션 사업을, 서비스사업부에서는 EDI SaaS 서비스 사업을 영위하고 있습니다.

 

각 사업부에서 영위하는 주요 솔루션에 대한 내용은 하기와 같습니다.

 

1) EAI (Enterprise Application Integration)

 

EAI는 조직 내 다양한 애플리케이션과 시스템을 통합하여 데이터와 프로세스의 효율적인 흐름을 지원하는 기술입니다. 이는 조직 내 다른 시스템 간의 정보 교환을 용이하게 하여 비즈니스 프로세스를 개선하고, 정보 접근성을 높이며, IT 인프라의 유연성을 증가시킵니다. EAI의 주요 목적은 정보 사일로를 방지하고, 비즈니스 프로세스를 최적화함으로써 조직의 효율성을 극대화하는 것입니다.

 

2) 정보보안설루션

 

정보보안솔루션은 기업이나 조직에서 중요한 정보자산을 보호하고 개인정보유출 등의 사고를 막기 위해 사용되는 소프트웨어 및 하드웨어 기반의 기술적인 해결책입니다. 최근에는 개인정보보호법이 강화되어 정보보안솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

 

3) EDI (Electronic Data Interchange)

 

EDI는 기업 간에 비즈니스 문서 및 데이터를 전자적으로 교환하기 위한 표준화된 방법입니다. 전통적으로는 종이 기반의 비즈니스문서(예: 주문서, 송장, 견적서 등)가 사용되었지만, EDI를 통해 이러한 문서들을 전자적으로 교환할 수 있게 되었습니다.

 

신고서 제출일 현재 인스피언은 많은 부분의 매출이 EAI 컨설팅과 보안솔루션에서
발생하고 있습니다. 2023년 기준 두 사업부의 매출 비중은 약 90%이며 수년간 안정적인 수익을 창출해고 있습니다.

그러나 동사는 장기적으로 EDI SaaS 시장의 개화에 주목하고 있습니다. 이에 따라 신규 솔루션 및 신규 서비스 개발에 적극적인 투자를 하고 있습니다.

또한 장기적으로 국내뿐 아니라 해외 시장으로의 점유율을 확보하기 위해 사업확장 계획을 추진하고 있습니다.

따라서 기존 제품의 완성도를 높이고 지속적인 연구개발을 통하여 미래비전 핵심기술을 개발하고 상용화 하여 회사를 한단계 더 성장시킬 계획입니다.

 

[매출구성]

 

인스피언의 매출액은 2021년 132억, 2022년 145억, 2023년 161억으로 아전적 성장을 지속하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

인스피언의 금번 공모 주식 수는 이백이십오만주(2,250,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 8,000원에서 10,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 8,000원 적용 시 180억원이고, 희망가 상단 10,000원 적용 시 225억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

인스피언의 금번 공모는 신주 모집 2,250,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

인스피언 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는  2,353,309주로 전체 상장 예정 주식 수 10,137,772주의 23.21%에 해당합니다.

또, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 371,104주로 전체 상장 예정 주식수의 3.71%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 9월 4일(수) ~ 9월 10일(화)

- 공모청약일 : 9월 19일(목) ~ 9월 20일(금) 

- 환불일 : 9월 24일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

인스피언의 최소 청약 단위는 50주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 562,500주 ~ 675,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 등급 고객 기준 9,000주  ~ 11,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

인스피언의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 11,958원에서 16.38%  ~ 33.10% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 반기 기준 직전 12개월의 순이익을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

인스피언은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 솔루션 개발 및 개선에 132억과 마케팅 비용에 23억을 사용하고, 나머지 24억을 운영자금으로 사용하 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

인스피언은 컨설팅 사업과 보안 솔루션 사업을 통해 안정적인 매출과 수익을 나타내고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 2024년 반기 기준 부채비율 26.2%로 2022년 동업종 평균을 하회합니다. 동사는 지속적으로 이익을 시현하고 있고, 이에 따라 자본총계가 꾸준히 증가함에 따라 부채비율이 점차 개선되고 있습니다

 

[이코노맨의 생각]

 

기업체에서 많이 채택하고 있는 SAP시스템 구축 관련 사업과 보안 솔루션 사업을 영위하고 있는 IT업체의 상장 도전입니다.

설립 이후 안정적 성장과 수익성을 보여주고 있습니다.

희망 공모가 산정도 무난해 보입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다.

 

이상 인스피언 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.