더즌 상장 ipo 공모주 청약 정보

더즌의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 3월 12일과 3월 13일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 10,500원 ~ 12,500원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

더즌은 증권신고서 제출일 현재 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 B2B 금융서비스 사업을 영위하고 있습니다.

디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다.

펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다.

데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개 단지에 ERP를 제공하고 있습니다.
메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다.
플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다.

한편, 2023년 5월부터 대출비교 플랫폼을 통한 '대출 갈아타기' 서비스가 시행되었는데, 대출 갈아타기는 소비자가 다양한 금융기관의 대출 상품을 손쉽게 비교하고, 더 나은 조건으로 대출을 전환할 수 있도록 설계된 원스톱 대출 전환 서비스입니다. 금융위원회에 따르면 2024년 7월 26일 기준으로 237,535명의 이용자가 해당 서비스를 통해 총 12조 7,321억원 규모의 대출을 보다 낮은 금리로 대환 한 것으로 확인되었습니다.

또한, 금융위원회에 따르면 2024년 7월 31일부터 대출비교 플랫폼이 금융사로부터 수취하는 중개수수료를 각 사의 홈페이지 등을 통해 공시하도록 의무화하였습니다. 이후 대출비교 플랫폼을 통해 중개된 대출액 및 수수료 수입에 대한 공식 통계는 공개되지 않았으나, 중개수수료 공시를 통한 투명성 제고, 이에 따른 소비자 신뢰도 향상, 그리고 가계 대출 증가 추세를 고려할 때, 대출비교 플랫폼 시장에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 전망됩니다.

한편, 전자인증 서비스는 온라인이나 디지털 서비스 환경에서 비대면, 전자적 방식으로 개인 또는 법인의 신원을 확인하는 수단입니다. 1999년 전자서명법 도입 이후 다양한 인증방식이 등장하면서 전자 상거래 및 인터넷뱅킹 분야에서 시장이 점차 확대되었습니다. 특히, 2020년 5월 전자서명법 개정으로 공인인증서의 독점적 법적 효력이 폐지됨에 따라 민간 인증서의 활용이 법적 근거와 함께 빠르게 확산되고 있습니다.

 
동사는 신규 사업으로 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드, 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. 동사는 현재 주요 관광지, 호텔 등을 중심으로 설치한 무인환전 키오스크를 활용 하여 외국인 관광객 대상 환전 서비스를 제공하고 있고, 향후 선불카드, 부과세 환급(Tax Refunds) 등 부가적인 금융 서비스를 추가하여 외국인 관광객 대상 금융 서비스 시장을 공략 계획 중입니다. 이러한 B2C 외환 서비스 사업의 경쟁력 강화를 위해 동사는 금번 공모 자금을 활용하여 무인 환전 키오스크  설비를 추가적으로 설치할 계획입니다. 또한 무인환전 키오스크에 환전 목적으로 보관하는 현금 시재 또한 금번 공모자금으로 확보할 계획입니다. 

 

[매출구성]

 

더즌의 매출액은 2021년 145억에서 2023년 469억을 급성장 추세를 보이고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

더즌의 금번 공모 주식 수는 이백오십만주 (2,500,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 10,500원에서 12,500원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 10,500원 적용 시 약 263억원이고, 희망가 상단 12,500원 적용 시 약313억원입니다. 

[구주매출비율]

 

더즌의 금번 공모는 신주 모집 2,500,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

더즌 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 4,405,758주로 전체 상장 예정 주식 수 23,561,578주의 18.70%에 해당합니다.

또한, 임직원등에게 부여된 주식매수택권은 421,460주로 전체 상장 예정 주식 수의 1.79%입니다. 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 2월 28일(금) ~ 3월 7일(금)

- 공모청약일 : 3월 12일(수) ~ 3월 13일(목)

- 환불일 : 3월 17일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

더즌의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 625,000주 ~ 750,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 등급 고객 기준 10,000주  ~ 12,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

 

 

[공모가격]

 

더즌의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 16,537원에서 24.41%  ~ 36.51% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 3분기말 기준 직전 12개월의 순이이을 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

더즌은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 무인 환전 키오스크 신규 구입등 설비 투자 자금에 20억, 타 법인 증권 취득에 155억을 사용하고, 나머지 86억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

더즌은 B2B 금융 서비스 다각화를 통해 시장 내 경쟁력을 강화하며 최근 3년간 매출액이 가파르게 성장해왔으며, 높은 영업이익률과 당기순이익률을 유지하고 있습니다.
2024년 3분기의 경우 사업 확장을 위한 신규사업 진출을 위한 투자 및 메시징 사업부 인수효과로 인해 수익성이 다소 악화되었으나, 향후 신규사업의 확장 및 우수한 기술력과 영업력을 기반으로 한 동남아시아 시장 진출 본격화 등을 계획하고 있어, 동사의 매출 성장 및 높은 영업이익률은 지속될 것으로 전망됩니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 동사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 동사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기 자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 

 

 

[이코노맨의 생각]

 

B2B금융서비스 사업을 영위하는 업체의 상장 도전입니다.

 

최근 가파른 매출 신장과 높은 수익률이 눈에 뜨이고, 공모가 산정 등은 비교적 합리적인 수준이라고 생각됩니다.

 

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다. 

 

이상 더즌 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.