비츠로넥스텍 상장 ipo 공모주 청약 정보

비츠로넥스텍의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 11월 11일과 11월 12일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 5,900원 ~ 6,900원이고, 미래엣증권과 교보증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

비츠로넥스텍은 대한민국 최초로 한국형 우주발사체(누리호) 엔진 컴포넌트의 납품과 함께 차세대 우주발사체를 제작하고 있으며, 세계가 주목하는 차세대 에너지원으로써 각광받는 핵융합에너지 실험로인 한국 KSATR와 유럽 국제핵융합실험로(ITER) 향으로 내부보호장치인 플라즈마 대향장치 및 중성입자 가열장치, 빔라인 시스템 등을 제작하였습니다.

또한, 기초과학/반도체/소재/바이오 분야의 연구에 초석이 되는 가속기(양성자, 중이온, 방사광)의 주요 부품 및 시스템을 설계, 제작, 설치와 유지보수를 수행하고 있으며, 고온플라즈마 시스템을 이용한 폐기물 자원화와 응용사업 등을 수행하며 탄소중립을 통해 친환경 녹색성장에 일익을 담당하고 있습니다.

비츠로넥스텍의 사업 영역은 ①우주항공사업, ②핵융합에너지사업, ③가속기사업, ④플라즈마사업으로 총 4개의 사업부문으로 나뉘며, 관련 연구 및 부품, 제품의 제조, 판매를 수행하고 있습니다.

우주항공 사업은, 한국형발사체(KSLV-II)에 적용되는 1, 2, 3단 엔진의 연소기, 가스발생기, 열교환 배기시스템, 극저온 유연배관을 제작하고 있으며, 이에 따르는 제작설계기술, 정밀가공 및 특수접합기술, 그리고 수력학검증시험 등 전문 기술력과 설비를 갖추고 사업을 영위하고 있습니다.

핵융합에너지 사업은, 한국형핵융합로(K-STAR)와 국제핵융합실험로(ITER) 사업에 참여하고 있으며, 1억℃ 이상의 초고온 플라즈마 핵융합 반응을 생성시키기 위한 가열장치와 진공용기(토카막)가 녹지 않고 안정적 상태를 유지할 수 있도록 하는 텅스텐 대면재 및 디버터 외, 초전도자석 전원계통 내 AC-DC 컨버터로부터 토카막 초전도코일로 수십 kA의 직류전류를 흘려주기 위한 부스바(BusBar), 피드쓰루(Feedthrough), 그리고 중앙부 이온가열을 위한 ICRF(Ion Cyclotron Range of Frequency) 가열장치 및 NBI(Neutral Beam Injection) 장치 등을 생산하고 있습니다.

가속기 사업은, 입자의 가속을 위한 가속장치(가속공동)와 고출력 고주파 에너지를 전달하는 전송 및 분배장치(도파관), 그리고 입사장치(커플러)를 제작하고 있으며, 포항가속기연구소 PLS-II 업그레이드 프로젝트 및 PAL-XFEL 구축 프로젝트, 중이온가속기연구소 RAON 프로젝트에 공급한 바 있으며, 현재 오창가속기 연구소 및 해외 연구소 향으로 가속기 컴포넌트를 납품하고자 계획하고 있습니다.

마지막으로, 플라즈마 사업은 고온 플라즈마 기술을 이용해 우주, 국방 분야에서부터 환경 분야에 이르기까지 다양한 영역으로 사업을 확대 중에 있습니다. 극초음속 비행체의 성능시험을 위한 고온 풍동장치, 고온/고속 환경에서 재료의 특성과 내구성을 평가하기 위한 극한환경용 냉각외피 및 기밀소재 시험설비 등을 제조하고 있으며, 원전 운영 및 해체 시 발생하는 방사성폐기물을 플라즈마로 처리하는 것에서부터 비원전분야의 산업폐기물 안정화 처리 분야(폐금속추출 회수, 음식물폐기물 처리 등)까지 확대 적용하고 있습니다.

 

[공모개요]

 

비츠로넥스텍의 금번 공모 주식 수는 사백사십만주 (4,400,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 5,900원에서 6,900원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 5,900원 적용 시 약 260억원이고, 희망가 상단 6,900원 적용 시 약 304억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

비츠로넥스텍의 금번 공모는 신주 모집 4,400,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

비츠로넥스텍 상장 시 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 6,988,888주로 전체 상장 예정 주식 수 28,976,443주의 24.12%에 해당합니다.

또한, 임직원등에게 부여된 주식 매수선택권은 1,000,000주로 전체 상장 예정 주식 수의  2.43%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 10월 31일(금) ~ 11월 6일(목)

- 공모청약일 : 11월 11일(화) ~ 11월 12일(수) 

- 환불일 : 11월 14일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권, 교보증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

비츠로넥스텍의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

 

<NH투자증권>

 

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 880,000주 ~ 1,056,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 청약자 기준 28,000주 ~ 34,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.

 

<교보증권>

 

교보증권의 일반 청약자 배정 물량은 220,000주 ~ 264,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 10,000주 ~ 12,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

 

비츠로넥스텍의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 8,840원에서 21.95% ~ 33.26% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2027년 추정 순익익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 회사 가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

비츠로넥스텍은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 공장 신설 등 시설 자금으로 123억, 채무 상환에 64억을 사용하고, 나머지 73억으로 연구개발비와 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

비츠로넥스텍의 수익성은 아직까지 지속 적자 상태입니다.

< 재무 안정성 >

 

비츠로넥스텍의 부채비율은 2022년 313.6%, 2023년 404.4%, 2024년 163.7%, 2025년 반기 197.8%를 기록하였습니다. 2024년 부채비율이 급격히 개선된 사유는 교보액시스 미래기술 신기술투자조합 제1호와 비츠로아이씨티가 보유 중이었던 전환사채가 전량 보통주로 전환됨에 따라 부채 비율이 200% 미만으로 개선되었습니다. 다만, 2025년 반기의 경우 2024년 말 기준 대비 차입금이 약 30억원 수준 증가하였으며 자본의 경우 약 -50억원 수준의 반기순이익을 시현함에 따라 부채비율이 197.8%로 소폭 증가하였습니다. 

 

[이코노맨의 생각]

 

우주항공사업과 핵융합에너지 사업 등 첨단 기술 분야에서 사업을 운영 중인 회사의 상장 도전입니다.

 

지속 적자 상태임에도 기술특례 상장을 시도하는 것으로, 회사의 미래에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 중요해 보입니다.

 

게다가 "씨엠티엑스"와 청약 일정이 겹치고 있어서 일반 투자자들의 관심을 끌 수 있을 지도 미지수입니다.

 

저는 "씨엠티엑스"에 집중하고, 비츠로넥스텍은 균등 청약만 해 볼 생각입니다.  

 

이상 비츠로넥스텍 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.