틸론 상장 ipo 공모주 청약 정보

※ 틸론은 7월 20일 상장 철회신고서를 제출하면서 상장 절차를 중단하였음을 알려드립니다.

 

틸론의 코스닥  상장을 위한 공모주 청약이 7월 24일과 7월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 13,000원 ~ 18,000원이고, 키움증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

틸론은 창립이래 가상화 기반의 소프트웨어와 하드웨어를 결합한 어플라이언스 제품을 개발 공급해오고 있는 업체로,

가상 데스크탑 솔루션 (VDI : Virtual Desktpo Infrastructure)인 'Dstation'을 구축형 라이선스 판매 방식으로 공급하고 있으며, Dstation의 클라우드 버전인 '엘클라우드'를 구독형 방식 즉 사용하는 만큼 사용료를 결제하는 방식으로 공급하고 있습니다.

 

동사는 주력 제품인 데스크탑 가상화 솔루션이외에도 '실시간 화면 미러링 스마트 회의 솔루션' '엔지니어링 데스크탑 가상화 솔루션' '서버 가상화 솔루션' 등 다수의 가상화 솔루션과 add-on 소프트웨어 제품군을 상용화하였습니다.

 

국내 데스크탑 가상화 솔루션 시장은 아직 개화 단계라고 할 수 있는데, 구축형과 구독형 시장으로 나누어져 있고 그 안에서도 공공과 민간 시장로 구분되어 있습니다. 두 시장 모두 기술적으로 진입 장벽이 높아 경쟁이 치열한 상황은 아니지만, 동사는 자체 기술력으로 확보한 솔루션으로 대형 글로벌 회사의 제품과 기능과 성능 측면에서 대등하게 경쟁해나가고 있으며, 대기업들도 원천 기술 확보 측면에서 틸론이 앞서 나가고 있음을 인정하고 상황입니다.

 

틸론은 가상데스크탑 업무 환경을 메타버스 가상세계로도 확대하였습니다.

메타버스 가상세계에 렌더링 된 PC화면을 가상 데스크탑 접속 환경으로 사용할 수 있게 하여, 현실 세계의 모든 프로그램과 데이터를 가상공간에서도 아무런 변형 없이 그대로 활용할 수 있게 되는 솔루션입니다.

이로써, 업무공간을 가상세계로 확장하는 것에 그치지 않고 현실 공간과 가상공간을 융합한 공간에서 클라우드 공간에 있는 모든 프로그램과 데이터를 활용한 업무의 연속성이 보장됩니다. 

 

동사는 미래 성장을 위해 메타버스 가상세계 확대 외에도 기존 솔루션의 성능 향상과 신규 솔루션 출시 등에 중점을 두고 연구개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

 

[공모개요]

금번 틸론의 공모 주식 수는 육십만주(600,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 13,000원에서 18,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 13,000원 적용시 78억원이고, 상단 18,000원 적용 시 108억원입니다. 

[구주매출비율]

틸론의 금번 상장은 신주 모집 600,000주로 구성되어 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

틸론 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,235,696주로 전체 상장 예정 주식 수 5,981,645주의 54.09%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 7월 18일(화) ~ 7월 19일(수) 

- 공모청약일 : 7월 24일(월) ~ 7월 25일(화)

- 환불일 : 7월 27일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 키움증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

틸론의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

키움증권의 일반 청약자 배정 물량은 150,000주 ~ 180,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 8,000주 ~ 10,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 청약의 경우 면제입니다.

 

[공모가격]

틸론의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 23,748원에서 24.20% ~ 45.26% 할인한 가격입니다.

주당 평가가액은 2023년과 2024년의 추정 순이익을 현재가치로 할인하여 환산한 후, 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사가치를 정하고 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER배수 산정>

[공모자금 사용계획]

틸론은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발비에 56억을 사용하고, 해외 사업 운영 자금으로 20억을 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

틸론은 2023년 1분기까지 영업이익과 경상이익 적자 지속 상태입니다.

< 재무 안정성 >

동사는 지속적 적자로 인해 자본 잠식 상태였다가 2022년 우선주의 보통주 전환으로 자본 잠식에서 벗어났지만, 아직 부채비율이 높은 상황입니다.

 

[이코노맨의 생각]

가상화 솔루션 개발 업체의 상장 도전입니다.

2015년부터 코넥스 시장에 상장되어 있는데 코스닥 시장으로 진출을 도모하는 것입니다.

금년 3월 상장 시도 시 희망 공모가는 25,000원에서 30,000원까지였는데, 3월보다는 희망 공모가를 낮추어 도전하고 있습니다.

코넥스 시장에서의 현재가는 14,350원 수준입니다.

하지만 적자가 지속되는 상황이고, 상장 당일 유통가능 주식의 비율도 54.09%로 높은 상황이라 기관투자자들의 신뢰 확보가 관건이라고 하겠습니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

 

이상 틸론 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.