쏘닉스 상장 ipo 공모주 청약 정보

쏘닉스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 26일과 10월 27일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 5,000원 ~ 7,000원이고, KB증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

쏘닉스는 스마트폰에 장착되는 RF필터(고주파 신호를 걸러내어 필요한 저주파 신호만 골라내는 역할을 하는 필터)를 설계 생산 판매하는 회사로 출발하여 현재는 RF 프런트엔드 모듈 (RFFE, 스마트폰 내에서 스위치, 증폭기 등과 RF필터를 집적하여 만든 모듈, 5G 상용화 이후 RF필터가 수십 개 필요하게 되면서 집적화된 모듈)용 필터의 파운드리 회사로 사업 구조를 전환하였으며, 미국 및 중화권의 20여개 이상의 통신용 반도체 팹리스 거래선으로 확보하고. 파운드리 사업을 확대해나가고 있습니다.

 

RF필터 파운드리 전문업체는 국내에서는 쏘닉스가 유일하여 경쟁 상대가 없고, 글로벌 시장에서는 대만과 일본 업체가 각 1개씩 존재하고 있습니다.

 

5G시장이 확대될수록 5G 시스템 구성을 위해 주파수 커버리지 또한 확대되어야 하기 때문에, 필터 탑재량이 증가할 뿐만 아니라 RFFE의 소형화, 모듈화 요구로 RF필터 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

 

이와 같은 상황에서 RFFE모듈의 파운드리 전문 회사로 전문화한 쏘닉스는 공정 기술을 바탕으로 팹리스들이 설계한  제품을 생산하기도 하지만, 기술개발의 핵심 부분인 공정설계키트(PDK, Process Design Kit)도 제공해야 하는데, 이 PDK 제공 능력이 파운드리의 핵심 경쟁력으로 간주되는 가운데, 국내 유일의 업체로 그동안 축적해 온 기술력을 바탕으로 6인치 제품과 4인치 제품을 모두 생산할 수 있는 시스템을 갖추고 있어 국내외 시장에서 앞선 경쟁력을 보유하고 있습니다.

 

쏘닉스는 현재의 파운드리 사업외에도 차세대 POI필터 파운드리 사업 진출을 통해 성장을 지속해 나갈 계획입니다.

 

[매출구성]

[공모개요]

쏘닉스의 금번 공모 주식 수는 삼백육십만주(3,600,000주)이고, 액면가 1,000원에 희망 공모가격은 5,000원에서 7,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 5,000원 적용 시 180억원이고, 상단 7,000원 적용 시 252억원입니다.

[구주매출비율]

쏘닉스의 금번 공모는 신주 모집 3,600,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

쏘닉스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 5,275,781주로 전체 상장 예정 주식 수 17,306,490주의 30.48%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 10월 17일(화) ~ 10월 23일(월)

- 공모청약일 : 10월 26일(목) ~ 10월 27일(금)

- 환불일 : 10월 31일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : KB증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

쏘닉스의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

KB증권의 일반 청약자 배정 물량은 900,000주 ~ 1,080,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 등급 기준 30,000주 ~ 36,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 1,500원입니다.

 

[공모가격]

쏘닉스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 24.55% ~ 46.10% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년과 2025년의 추정 순이익을 현재가치로 할인하여 환산하여 연간 평균치를 구한 다음 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>  

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER배수 산정>

[공모자금 사용계획]

쏘닉스는 금번 공모를 통해 조달된 자금 전액을 파운드리 생산 시설 증설에 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

쏘닉스는 매출액 증가에도 불구하고 아직까지 지속 적자 상태입니다.

< 재무 안정성 >

쏘닉스의 부채비율은 동업종 평균과 비슷한 수준을 나타내고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

스마트폰에 장착되는 필터 모듈 생산 전문 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

5G 상용화 이후 쏘닉스가 생산하는 RF필터의 수요는 지속 증가할 전망이어서 장래성이 있다고 하겠습니다.

하지만 쏘닉스는 2023년 현재까지 지속적인 적자 상태인 것이 약점으로 생각됩니다.

2024년과 2025년의 추정 순이익을 바탕으로 희망 공모가를 산정하였는데, 이런 추정치에 대해 얼마나 신뢰를 얻을 수 있을지가 관건이라고 하겠습니다.

기관투자자들의 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

 

이상 쏘닉스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

쏘닉스의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2023.10.26 - [공모주] - 쏘닉스 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 7,5000원 상향 확정