에코프로머티리얼즈 상장 ipo 공모주 청약 정보

에코프로머티리얼즈의 유가증권시장 상장을 위한 공모주 청약이 11월 8일과 11월 9일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 36,200원 ~ 44,000원이고, 미래에셋증권과 NH투자증권, 하이투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

에코프로머티리얼즈는 2차 전지용 하이니켈 양극재의 핵심 소재 하이니켈 전구체를 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 전구체는 양극재 소재에서 가장 높은 원가 비중을 차지하고 있으며 동시에 전구체 합성 기술이 양극 소재의 핵심 성능을 결정할 수 있기 때문에 양극활 물질에서 매우 중요한 운재료에 해당합니다.

 

에코프로머티리얼즈가 생산 판매하고 있는 전구체 제품은 2차 전지의 핵심 소재로 전기자동차, 전동공구, 에너지 저장장치 산업에서 사용되고 있는데 수요산업의 성장에 따라 전구체 제품 역시 가파른 성장이 예상되고 있습니다.

 

에코프로머티리얼즈는 한국계 하이니켈 양극소재용 전구체 전문 기업으로 중국외 시장에서 강점을 보이고 있으며, 다음과 같은 핵심 경쟁력을 보유하고 있습니다.

에코프로머티리얼즈는 또한 원재료 정련 공정인 RMP(Raw Material Precipitate) 공정을 내재화하여 순도가 낮은 니켈까지 사용할 수 있게 됨으로써 원가 경쟁력을 제고하고 있는데, RMP제조 공정의 생산 능력을 전구체 제조 공정에서 필요로 하는 원재료를 100% 공급할 수 있는 수준까지 확충하여 향후 원가경쟁력 제고를 기대하고 있습니다.

에코프로머티리얼즈는 RMP공정에 필요한 순도 낮은 니켈을 에코프로 그룹이 해외에 투자한 니켈 채굴 프로젝트나 2차 전지 리사이클링 업체로부터 매입하여 사용하고, 생산 제품을 에코프로비엠에 판매하여 계열사 간 시너지 제고에도 한몫을 담당하고 있습니다. 

 

에코프로머티리얼즈는 전구체 산업의 기술적 리더쉽 유지를 위해 차세대 전구체 개발에 힘쓰고 있으며, 이를 통해 미래 지속 성장을 계획하고 있습니다. 

 

[매출구성]

에코프로머티리얼즈의 매출액은 2020년 2,167억에서 2022년 6,652억을 급 신장하였고, 특히 2023년 2 공장 증설을 통해 전년 동기 대비 97.4%의 매출 증가율을 기록하고 있습니다.

에코프로머트리얼즈는 현재 2022년말 5만톤이었던 전구체 생산능력을 2027년 21만톤까지 끌어올릴 계획을 가지고 있습니다.

[공모개요]

에코프로머티리얼즈의 금번 공모 주식 수는 일천사백사십칠만육천주(14,476,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 36,200원에서 44,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 36,200원 적용 시 약 5,240억원이고, 상단 44,000원 적용 시 약 6,369억원입니다.

 

[구주매출비율]

금번 에코프로머티리얼즈의 공모는 신주 모집 14,476,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

에코프로머티리얼즈 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 13,301,400주로 전체 상장 예정 주식 수 71,122,158주의 18.7%에 해당합니다.

또, 회사가 임직원에게 부여한 주식 매수선택권 중 미행사분은 2,879,330주로 전체 상장 예정 주식 수의 3.9%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 10월 30일(월) ~ 11월 3일(금)

- 공모청약일 : 11월 8일(수) ~ 11월 9일(목)

- 환불일 : 11월 13일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권, NH투자증권, 하이투자증권 

[청약한도 및 청약 단위]

에코프로머티리얼즈의 최소 청약 단위는 증권사에 따라 10주 ~ 20주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

증권사별 일반 청약자 배정 물량과 일반 청약자의 최고 청약 한도 및 청약 수수료는 아래 표와 같습니다.

[공모가격]

에코프로머티리얼즈의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 49,360원에서 10.9% ~ 26.7% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 반기말 기준 최근 12개월의 EBITDA에 유사회사의 EV/EBITDA배수를 적용하여 회사 가치를 정하고 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가>

<주당 평가가액>

< 유사회사의 EV/EBITDA배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

에코프로머티리얼즈는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 생산 시설 증설용 시설 자금으로 3,895억을 사용하고 나머지 1,300억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

에코프로머티리얼즈는 최근 3개년 5%대의 영업이익률을 기록하였는데, 2023년 반기에는 광물가 하락에 따른 판매가 하락의 영향으로 영업이익률이 3%로 줄어들었습니다. 높은 가격의 광물 재고가 소진되면서 개선될 전망입니다.

 

< 재무 안정성 >

에코프로머티리얼즈의 부채비율과 차입금 의존도는 업종 평균 대비 높은 편인데, 생산 시설 증설을 위한 차입에 기인합니다. 금번 공모를 통해 개선 전망하고 있습니다. 

 

[이코노맨의 생각]

2차 전지 산업에서 대장주 역할을 하고 있는 에코프로의 계열사로 하이니켈 전구체 전문 생산 업체의 상장 도전입니다.

이번 공모를 통해 조달된 자금으로 생산 시설 증설을 계획하고 있습니다.

상장 후 주가에 대한 관심이 높은 상황입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다.

 

 

이상 에코프로머티리얼즈 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

에코프로머티리얼즈의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2023.11.07 - [공모주] - 에코프로머티리얼즈 수요예측 결과 흥행 실패 공모가 희망가 하단 36,200원으로 확정