루미르 상장 ipo 공모주 청약 정보

루미르의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 10일과 10월 11일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 16,500원 ~ 20,500원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 루미르의 청약 일정은 당초 9월 23일 ~ 9월 24일 이었으나, 10월로 연기되었습니다.

 

[사업현황]

 

루미르는  2009년 11월 2일 설립한 법인으로, 우주산업에서 주야간 전천후 지구관측이 가능한 SAR 위성시스템과 위성 영상/정보 서비스, 인공위성 관련 전장품 그리고 우주기술을 활용한 민수장치인 대형 선박용 솔레노이드 제조를 수행하고 있습니다. 

 

루미르는 위성 제조 분야와 위성 서비스 분야에서 핵심 기술 및 다양한 제품을 보유하고 있습니다.

루미르는 위성 제조 분야에서 대한민국 인공위성의 다양한 기술과 전장품들의 국산화를 이루어냈으며, 최근에는 독자기술로 누리호 3차 부탑재 위성인 LUMIR-T1을 민간 기업 최초로 발사 및 임무를 성공적으로 수행하였고, 차세대중형위성 5호의 C-Band SAR 시스템 전체를 수주하며 위성 시스템 레벨 사업자로 성장하였습니다. 

 

위성 서비스 분야에서는 New Space 시대에 발맞춰 초고해상도 초소형 SAR 위성 LumirX를 개발하고 있으며, 현재 우주발사 전단계인 항공기 시험을 통해 높은 수준의 0.3 m 초고해상도 영상 획득을 성공하였습니다. 동사는 LumirX로 이루어진 총 18기의 군집위성시스템에서 획득한 위성 영상을 활용하여 글로벌 지구관측 영상/정보 서비스 사업자가 되는 것이 최종 목표로 삼고 있으며, 2026년 중 2기의 위성인 LumirX-1과 LumirX-2를 발사 및 운용할 계획입니다. 

 

[매출구성]

 

루미르의 매출액은 2022년 64억, 2023년 121억을 기록하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

루미르의 금번 공모 주식 수는 삼백만주 (3,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 16,500원에서 20,500원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 16,500원 적용 시 495억원이고, 희망가 상단 20,500원 적용 시 615억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

루미르의 금번 공모는 신주 모집 3,000,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

루미르 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 5,498,358주로 전체 상장 예정 주식 수 17,743,302주의 30.99%에 해당합니다.

또, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 1,455,200주로 전체 상장 예정 주식 수의 8.20%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 9월 26일(목) ~ 10월 4일(금)

- 공모청약일 : 10월 10일(목) ~ 10월 11일(금)

- 환불일 : 10월 15일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

루미르의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 750,000주 ~  900,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 25,000주  ~  30,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

루미르의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 26,114원에서 21.50%  ~ 36.81% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

루미르는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구소 신설용 시설자금에 200억을 사용하고, 나머지 286억을 위성 관련 연구개발 지금을 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

루미르의 수익성은 아직까지 지속 적자 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 지속적인 연구개발 투자로 인해 2022년까지 영업손실 및 부(-)의 영업현금흐름이 발생하고 있었으며, 재무적투자자의 상환전환우선주 투자분의 부채인식 및 평가로 인한 거액의 평가손실 발생 등에 기인하여 2022년 기준 순자산은 -329억원으로 완전자본잠식상태를 기록하고 있습니다. 이에 따라 부채비율 등 재무안전성 지표는 업종평균대비 좋지 않은 수준이었습니다. 

그러나 2023년 12월 중 상환전환우선주 전량의 보통주 전환이 이루어짐에 따라 재무 안정성이 크게 개선되었으며, 매출액의 상승에 따른 영업활동으로 인한 현금흐름 역시 2023년도에는 +를 기록하는 등, 재무적 안정성이 점차 나아지고 있습니다. 

 

 

[이코노맨의 생각]

 

민간 위성 시대를 꿈꾸고 있는 회사의 상장 도전입니다.

위성 관련 전장품 제조로 출발하여 누리호의 부탑재 위성 발사까지 성공시키고 나서, 2026년에 자체적으로 민간 위성 2기 발사를 계획하고 있습니다.

우주 항공 시대에 맞는 업체로 보이지만 2026년에 희망 공모가 산정에 적용된 수익성까지 확보할 수 있을 지에 대한 신뢰 확보가 중요해 보입니다.

다만, 희망 공모가 산정 시 유사회사들이 대형 업체여서 공모가가 다소 높아 보이기도 합니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.  

 

이상  루미르 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.