아우토크립트 상장 ipo 공모주 청약 정보

아우토크립트의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 16일과 6월 17일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 18,700원 ~ 22,000원이고 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 아우투크립트의 공모주 청약 일정은 당초 5월 21일 ~ 5월 22일이었으나 6월로 연기된 것입니다. 

 

[사업현황]

 

아우토크립트는 2019년 8월 펜타시큐리티에 소속된 자동차보안연구소와 사업본부가 인적 분할하여 설립되었습니다. 

아우토크립트는 자동차를 외부의 해킹으로부터 보호하기 위한 S/W 솔루션과 기술을 제공하는 회사입니다. 근래에 자동차 내부에 ECU라는 전자제어 장치가 다수 탑재되고, ECU에는 일반 컴퓨터와 유사하게 다수의 S/W들이 탑재됩니다. 또한 양산되고 있는 대다수의 자동차들이 외부와의 다양한 통신채널들(LTE, BLE, NFC, WIFI 등)로 외부 서비스 또는 시스템과 연계되고 있습니다. 따라서 외부에서 자동차를 해킹하여 정보를 탈취하거나, 오동작을 유발하는 사례가 급증하고 있습니다. 이에 대부분의 완성차 제조사와 자동차를 수입하는 다수의 국가들은 자동차의 사이버보안을 강화하기 위해 많은 노력을 투입하고 있다. 관련된 보안체계를 수립하고, 신규 기술을 개발하며, 관련 요구사항들을 법제화하는 노력이 전 세계적으로 진행되고 있습니다. 동사는 이런 자동차 환경의 변화에 대응하여 보다 안전하고 편리한 자동차를 만들고, 나아가 신뢰할 수 있는 모빌리티 서비스를 제공하고자 설립되었습니다. 안전한 모빌리티 환경을 위한 사이버보안 기술은 다양한 S/W기술들을 채택하고 있는 전기자동차와 자율주행차가 확대됨에 따라 더욱 중요해지고 있습니다. 이미 유럽, 한국, 중국, 일본, 미국 등 주요 국가들에서는 자동차 판매를 필수 요건이 되어 법제화되어 자동차 산업의 핵심 분야로 발전해 나가고 있습니다. 
  
자동차 보안 시장은 비교적 최근에 형성되어 급성장하는 분야이기 때문에, 아직 초기 시장을 형성 중이거나 노력중입니다. 각 세부 분야별 동사의 경쟁상태가 다르며, 국내/해외 시장에서의 상황도 차이가 있습니다. 각 세부 항목별로 정리하면 다음과 같습니다.

아우토크립트의 사업화는 자동차가 갖는 연결성(Connectivity)의 성격에 따라 구성됩니다. 자동차가 외부와 연결되는 연결성이 늘어남에 따라 외부의 공격으로부터 자동차를 보호하는 사이버보안을 확보해야 합니다. 또한, 자동차 내부에 존재하는 네트워크를 안전하게 보호함으로써 자동차 전체를 보호하는 사이버보안도 필요합니다. 동사의 제품은 자동차의 외부 네트워크인 V2X를 보호하는 제품군과 자동차 내부시스템(IVS: In-Vehicle System)을 보호하는 제품군으로 구분되며, 각각의 확산 전략에 따라 사업화가 이루어지고 있습니다. V2X 통신보안은 자동차 외부통신의 물리적 성격에 따라 V2V(Vehicle-to-Vehicle)이나 V2I(Vehicle-to-Infra) 등의 무선교통 네트워크와 충전을 위한 V2G(Vehicle-to-Grid)의 전력통신 네트워크로 세분됩니다.

안전한 모빌리티 환경을 위한 사이버보안 기술은 다양한 S/W기술들을 채택하고 있는 전기자동차와 자율주행차가 확대됨에 따라 더욱 중요해지고 있습니다. 이미 유럽, 한국, 중국, 일본, 미국 등 주요 국가 들에서는 자동차 판매를 위한 보안 탑재가 필수 요건이 되어 법제화되어 자동차 산업의 핵심 분야로 발전해 나가고 있습니다
자동차제조사에서는 고성능의 연산능력을 가진 제어기를 우선순위로 설정하여 보안을 적용 중이며 현대자동차는 24년까지 최소 5개의 제어기 보안을 탑재할 계획을 가지고 있습니다.

아우토크립트가 수주한 현대모비스 IVI도 4년 전에 시작하여 미리 대응해서 준비를 한 것입니다. 2024년 1월 현재는 2개 제어기 (ADAS, IVI - 가장 고도화된 AP가 들어간 제어기 2개)가 사이버보안 적용 대상이고, 내년 7월부터 TCU(통신제어기), BSM(배터리관리) 추가되면서 5개 정도로 늘어납니다. 여기에 OTA 서비스를 운영하면 2년 안에 20개까지 늘어나야 하며, 현재 현대모비스도 이에 맞춰서 준비하고 있기에 아우토크립트도 TCU, BSM, CCU 차세대 모델들에 대한 사이버보안 컨설팅을 제안하고 사업을 추진하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

아우토크립트의 금번 공모 주식 수는 일백사십만주 (1,400,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 18,700원에서 22,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 18,700원 적용 시 약 262억원이고, 희망가 상단 22,000원 적용 시 308억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

아우토크립트의 금번 공모는 신주 모집 1,400,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

아우토크립트 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,435,446주로 전체 상장 예정 주식 수 9,569,672주의 7.11%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 4일(수) ~ 6월 11일(수)

- 공모청약일 : 6월 16일(월) ~ 6월 17일(화)

- 환불일 : 6월 19일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

아우토크립트의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 350,000주 ~ 420,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 35,000주  ~ 42,000주입니다.

청약 수수료는  온라인 기준 2,000원입니다. 

 

 

[공모가격]

 

아우투크립트의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 29,173원에서 24.7%  ~ 36.0% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2027년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 뒤, 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[일반 청약자에 대한 환매 청구권 부여]

 

아우토크립트의 금번 공모주 청약에는 일반 청약자에 대해 환매 청구권이 부여되고 있습니다.

 

- 환매청구권 행사기간 : 상장일로부터 3개월

- 행사가격 : 공모가격의 90%

 

※ 단, 일반 청약자가 환매 척구권을 행사한 날 전일의 코스닥 지수가 상장 직전일의 코스닥 지수에 비해 10%를 초과하여 하락하는 경우에는 조정 가격을 적용합니다.

 

[공모자금 사용계획]

 

아우토크립트는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 신규 인력 채용에 167억, 연구개발비에 52억, 신규 인증 취득에 33억을 사용하고, 나머지 6억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

아우토크립트는 아직까지 적자 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

아우토크립토의 부채비율은 2024년 현재 460.1%로 높은 상황입니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

아직 초기 단계라고 볼 수 있는 자동차 보안 관련 업체의 상장 도전입니다.

 

자동차가 자율주행차 연구 개발에 힘을 쏟는 만큼 자동차 보안 분야도 향후 수요가 많아질 것으로 예상해 볼 수 있겠습니다.

 

하지만 재무적으로 아직 적자 상태인 데다가 부채비율등도 높은 상황이라, 순전히 미래 성장성을 보고 청약 여부를 결정해야 하는데, 이점 기관투자자들의 수요예측 결과가 참고가 될 것으로 생각합니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.    

 

 

이상 아우토크립트 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.