삼진식품 상장 ipo 공모주 청약 정보

삼진식품의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 12월 11일과 12월 12일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 6,700원 ~ 7,600원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

삼진식품은 ‘수산단백질 기반의 식문화 창출’의 비전을 가진 식품 기업입니다.

동사는 1953년 7월 1일, 삼진식품이라는 개인사업자로 박재덕 창업주로부터 시작되었습니다. 이후  2대 박종수 회장의 취임(1986년)하여 맷돌에 생선을 뼈째 갈고 기름 솥에 튀기는 전통의 방식으로 어묵을 제조하여 판매하였으며, 당시 피란민에게 영양 간식으로 인기가 좋았습니다. 1970년대 원양어업이 성행하면서 어획량의 증가로 원료 가격이 내려가, 부산어묵의 전성기를 맞이하며 손쉽고 저렴하게 구할 수 있는 식재료로 자리매김하였습니다.
 
1980년대에는 어묵 시장의 규모가 더욱 커지자 대기업이 어묵 산업에 본격적으로 뛰어들기 시작해, 부산어묵 제조 업체들이 경영상의 어려움에 빠지기 시작했습니다. 1986년 2대 박종수 대표로 승계 이후, 재래시장을 중심으로 거래처를 넓혀가기 시작했고 b2b 거래를 주로 진행하며 매출을 견인했습니다. 수제로만 제조되던 어묵 제조 방식을 공장 설립을 통한 기계 제조 방식으로 변경하여 어묵 생산 설비투자를 늘렸으며 보다 많은 거래처에 유통할 수 있게 되었습니다.
 
2011년, 2대 박종수 대표의 건강 악화로 3대 박용준 대표가 어묵 산업에 뛰어들었습니다. 박용준 대표는 기존 거래처의 시장 조사, 어묵 제조 방식 등 전반적은 실무 경험을 진행하였고, 어묵 산업의 성장과 발전을 위한 아이디어를 고안해 냈습니다.

박용준 대표는 삼진어묵이라는 회사(개인사업자)를 설립하여 영도 1 공장을 대형 어묵 매장으로 변화시켜  이후 해당 매장을 바탕으로 2014년 롯데백화점 잠실점의 팝업스토어를 통해 수도권 내 인지도를 올렸으며, 이후 각 백화점에 어묵 베이커리 매장을 오픈하게 되었습니다. 개인사업자 형태로 많은 매장을 운영하는 것에 한계를 느끼고 2015년 9월  삼진어묵(주)라는 법인사업자를 설립하였습니다.

기존의 삼진식품(개인사업자)는 어묵 생산공장을 통한 제조와 유통에 집중하여 운영하였으며 2017년 3월에 법인사업자 삼진식품(주)회사로 전환하였습니다.

삼진식품㈜는 과거 삼진어묵(주)이었으며, 삼진식품(주)을 2020년 8월 13일자로 흡수합병함으로써 현재의 형태로 존속하게 되었습니다. 해당 합병은 재무구조 개선 및 사업 일체화를 통한 생산·유통·판매 효율성 제고를 위한 합병이었으며 삼진어묵(주)은 박종수가 보유한 삼진식품(주)의 주식 100%를 인수한 뒤 삼진식품(주)를 합병하였으며 이후 회사명을 삼진식품(주)회사로 변경하였습니다.

동사는 어묵에 혁신을 더한 '어묵베이커리'를 통해 기존 어묵 판매업체와 차별점을 소구하였고 이는 어묵 소비문화를 프리미엄으로 이끌었습니다.

식품의약품안전처에 따르면 2013년 4450억 규모였던 어묵 시장은 2018년 6680억원으로 연평균 10%가량 증가하였고, 동사의 매출은 2013년 82억원에서 2024년 약 970억원으로 성장했습니다.

 

[매출구성]

 

[공모개요]

 

삼진식품의 금번 공모 주식 수는 이백만주 (2,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 6,700원에서 7,600원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 6,700원 적용 시 134억원이고, 희망가 상단 7,600원 적용 시 152억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

삼진식품의 금번 공모는 신주 모집 2,000,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

삼진식품 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,726,380주로 전체 상장 예정 주식 수 9,918,656주의 37.57%에 해당합니다.

또한, 임직원등에게 부여된 주식매수선택권은 137,280주로 전체 상장 예정 주식 수의 1.44%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 12월 3일(수) ~ 12월 9일(화)

- 공모청약일 : 12월 11일(목) ~ 12월 12일(금)

- 환불일 : 12월 16일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

삼진식품의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 16,500주 ~ 20,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

삼진식품의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 10,300원에서 26.21% ~ 34.95% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 2분기 순이익을 연간 환산한 후, 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

삼진식품은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 공장 물류동 증축 등 시설 자금으로 118억을 사용하고, 나머지 15억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

삼진식품은 2023년 당기순이익 적자를 기록하였으나, 2024년 및 2025년 3분기 기준 흑자를 기록하고 있습니다. 영업이익률은 2022년 2.15%에서 2023년 2.61%, 2024년 5.03% 및 2025년 3분기 기준 5.67%로 꾸준히 개선되고 있습니다. 동사는 매출액이 증가함에 따라 고정비가 차지하는 비중이 줄어드는 영업구조를 가지고 있어, 향후 매출 증가에 따른 영업이익률 개선이 기대됩니다.

 

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 부채비율은 2024년말 1,206.77%에서 2025년 3분기 140.5%로 개선되었습니다. 이는 상환전환우선주의 보통주 전환으로 인하여 자본이 증가하고 부채가 감소하였기 때문입니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

부산어묵으로 유명했던 회사의 상장 도전입니다.

 

3대째 내려오는 가업을 대형 기업으로 키워 낸 회사라 세간의 평이 좋은 회사입니다.

 

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶습니다. 

 

이상 심진식품 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.