데이원컴퍼니 상장 ipo 공모주 청약 정보

데이원컴퍼니의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 1월 15일과 1월 16일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 22,000원 ~ 26,700원이고, 미래에셋증권과 삼성증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

데이원컴퍼니는 성인을 대상으로 학습이 필요한 모든 컨텐츠를 기획·개발·유통하고 있습니다. 

동사의 사업은 고객의 유형에 따라 크게 국내 개인 대상/기업 대상/정부 유관기관과의 협력 / 해외 진출로 구분할 수 있으며, 각각의 사업 내용은 아래와 같습니다.

 

성인 교육 시장의 경우 고객 유형 및 학습 목적·분야 등에 따라 서로 다른 경쟁 구도를 가진 세부 시장으로 분류될 수 있습니다. 

예를 들어, 개인 고객 중 취업 준비생의 경우 취업을 목적으로 부트캠프 형식의 풀타임 교육을 희망하는 반면, 직장인의 경우 원하는 때에 자유롭게 수강 가능한 온라인 강의를 선호합니다. 또한 직장인은 디지털 트랜스포메이션 트렌드에 맞춰 직무 역량을 향상하기 위해 테크 분야의 컨텐츠를 선호하나, 자영업자·프리랜서의 경우 디자인 혹은 쿠킹·헤어 등 라이프스타일 분야의 컨텐츠를 희망합니다. 이와 같이 세분화된 시장 각각에서 경쟁우위를 확보하기 위해서는 사업 영역 별로 최적화된 조직 구성 및 전략 실행이 필요합니다. 이에 당사는 각자 독립된 사업체로 기능하는 4개의 사내독립기업(Company In Company)을 운영하고 있으며, 이는 타사 대비 당사만의 가장 큰 차별점이기도 합니다. 각 4개의 사내독립기업에 대한 특성은 아래와 같습니다.

(1) 패스트캠퍼스 

패스트캠퍼스 CIC는 직장인 역량 개발을 위한 디지털·실무 스킬의 교육 컨텐츠를 중심으로, 개인·기업·정부 고객 대상으로 교육 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 2018년부터 온라인 실무 교육 컨텐츠에 집중하여 2023년 100만명의 누적가입자를 확보했습니다. 또한 개인 고객을 대상으로 사업을 영위하며 확보한 컨텐츠 역량을 기반으로 B2B, B2G2C 사업에 성공적으로 진출했습니다. B2B 사업의 경우 현재까지 누적 4천개 이상의 기업 고객을 대상으로 교육 컨텐츠를 제공하고 있습니다.

(2) 콜로소

콜로소 CIC는 자영업자·창업 준비생·프리랜서를 대상으로 헤어, 베이킹, 디자인, 일러스트, 게임 제작 등 다양한 분야의 실무 중심 교육 컨텐츠 제공합니다. 자영업 분야는 도제식 교육이 주를 이루어 실무자들 간에 정보 격차가 큰 분야이며, 콜로소는 이러한 문제를 해소하고자 업계에서 인정받는 전문가들을 섭외해 그들의 노하우를 온라인 교육 콘텐츠로 제공하고 있습니다. 콜로소 사업부는 한국 시장을 넘어 2021년 일본, 미국 시장에도 진출했으며, 특히 일본 및 미국 시장에서의 매출은 2021년도 5.2억원, 2022년도, 104억원 2023년도 135억원을 기록하며 글로벌 매출을 견인하고 있습니다.

(3) 레모네이드
레모네이드 CIC는 성인들의 외국어 실력 향상을 위한 어학 교육 컨텐츠를 제공합니다. 난이도와 학습 방식에 따라 '가벼운학습지', '뉴스프레소', '워너스픽'과 같은 다양한 자체 제작 브랜드를 보유하고 있습니다. 동시에 외부 강사·인플루언서를 발굴한 뒤 당사의 전문적인 마케팅, 운영 노하우를 투입하는 퍼블리싱 브랜드를 확대 중이며, 현재는 영어 강의 브랜드 '샤이니영어'와 일본어 강의 브랜드 '유하다요'를 퍼블리싱 브랜드로 운영하고 있습니다.

(4) 스노우볼

스노우볼 CIC는 취업 의지가 강한 학생·취업준비생·구직자를 대상으로 IT 분야를 비롯하여 디지털 직무에 대한 취업 연계 교육 과정을 제공하고 있습니다. 실무 중심의 교육과 취업 연계 서비스를 통해 학습자들의 취업 성공률을 높이는 데 중점을 두고 있으며, 온라인 부트캠프를 제공하는 '제로베이스'를 운영 중입니다. 평균 가격대가 3백만원 이상이며 국비지원을 통한 무료 부트캠프가 시장에 존재함에도 불구하고, 경쟁사 대비 우수한 강사진, 운영 역량 및 취업 연계 서비스를 바탕으로 2023년 누적 수강생 1만명을 돌파했습니다.

[매출구성]

 

데이원컴퍼니의 매출액은 2021년 849억에서 2023년 1,166억으로 성장세입니다.

 

 

[공모개요]

 

데이원컴퍼니의 금번 공모 주식 수는 일백삼십육만일천주 (1,361,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 22,000원에서 26,700원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 22,000원 적용 시 약 299억원이고, 희망가 상단 26,700원 적용 시 약 363억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

데이원컴퍼니의 금번 공모는 신주 모집 1,361,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

데이원컴퍼니 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 4,392,116주로 전체 상장 예정 주식 수 13,564,594주의 32.38%에 해당합니다.

 

또한 임직원 등에게 부여된 주식매수선택권은 254,045주로 전체 상장 예정 주식 수의 1.87%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 1월 6일(월) ~ 1월 10일(금)

- 공모청약일 : 1월 15일(수) ~ 1월 16일(목)

- 환불일 : 1월 20일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권, 삼성증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

데이원컴퍼니의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

 

< 미래에셋증권 >

 

미래에셋증권의 일반 청약자 배정 물량은 238,175주 ~ 285,810주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 11,500주  ~  14,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.   

< 삼성증권 >

 

삼성증권의 일반 청약자 배정 물량은 102,075주 ~ 122,490주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 기준 2,500주  ~  3,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

[공모가격]

 

데이원컴퍼니의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 31,097원에서 14.14%  ~ 29.25% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 3분기까지 매출액을 연간 환산한 후, 유사회사의 PSR(주가매출액비율) 배수를 곱하여 회사가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PSR  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

데이원컴퍼니는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 사업 영역 확대를 위한 타 법인증권 취득에 92억을 사용하고, 나머지 194억을 글로벌사업확장 등 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

데이원컴퍼니의 영업이익률은 2021년 -13.1%에서 2023년 1.0%로 영업이익 흑자를 시현하였습니다.

이는 매출액 성장에 따른 레버리지 효과와 급여 및 주식보상비용 등의 인건비성 비용의 절감에 기인합니다.

당기순손실도 동일한 요인들에 의하여 2021년 225억원에서 2023년 79억원으로 크게 감소하였습니다.

반면, 2024년 3분기에는 영업손실이 7백만원, 당기순손실이 16억원 발생하였는데 이는 2024년 브랜딩캠페인을 진행하면서 39억원 가량의 마케팅비를 일시적으로 지출하였기 때문입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년 -272.0%, 2022년 -212.0%, 2023년 -212.1%로 업종평균(166.6%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있으나, 2024년 3분기 155.1%로 업종평균과 유사한 수치를 보이고 있습니다. 이는 2024년 상환전환우선주의 보통주 전환에 따른 부채 감소 및 자본잠식 해소에 기인합니다.

차입금의존도 역시 업종평균(40.5%) 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 2021년 대비 2022년의 차입금의존도가 높아진 것은 2022년에 약 250억원 가량 상환전환우선주의 형태로 투자받음에 따른 상환전환우선주 부채 등의 증가에 기인합니다. 한편, 2024년 상환전환우선주가 전부 보통주로 전환됨에 따라 2024년 3분기 기준 차입금의존도가 21.7%로 업종평균 대비 우위 수준을 보이고 있습니다.

 

 

[이코노맨의 생각]

 

성인 교육 전문 업체의 상장 도전입니다.

안정적 매출액을 보이고 있지만 수익성 측면에서는 이제 막 적자를 탈피한 모습입니다.

 

수요예측 결과를 지켜볼 생각입니다만, 공모일정이 겹치는 동국생명과학, 아스테라시스의 수요에측 결과를 함께 고려하면서

청약 참여 여부와 규모를 결정할 생각입니다.

 

이상 데이원컴퍼니 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.